股票质押式回购法律问题研究

发布时间：2021-11-23 20:17

　　股票质押式回购是融资的一种重要模式,其符合担保权从属性、补充性、保障债权切实实现性的特征,但因在实现形式等方面与典型的担保物权不同,其本质为非典型担保。股票质押式回购权的设立要求交易双方签订书面的合同并且进行公示。股票质押式回购业务协议是商事合同,对其效力认定应当采用商事裁判思维。关于公示方式,沿用股票质押的相关规定,质权自办理出质登记时设立。在股票质押式回购交易中,融入方与融出方均负有信息披露的义务,此外,融入方还负有补充担保物等义务。当融入方触及违约时,融出方享有强行平仓的权利,可以自行决定平仓的时间、数量。对于无限售条件流通股,证券公司可以通过交易系统对质押标的证券强行平仓以实现质权,大股东、董监高出现违约情形时,除了申报违约处置之外可选择向法院申请诉前财产保全,防止其他债权人抢先冻结。出质人可以通过协议转让股票等方式获得流动性资金,归还融资资金及利息。当限售股在限售期间内触及违约条款,质权人可以向法院请求拍卖限售股,就限售股拍卖所得价款优先受偿。拍卖成功后买受人即享有所拍股票的所有权益,同时也受到限售期间的限制。法院将拍卖所得价款优先偿还融出方,解除限售股质押,如有剩余的返还融... 

【文章来源】：哈尔滨商业大学黑龙江省

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究意义和目的
    1.3 研究现状
    1.4 主要内容和研究方法
        1.4.1 主要内容
        1.4.2 研究方法
2 股票质押式回购的基本理论
    2.1 股票质押式回购以及相关概念
        2.1.1 股票质押式回购的历史沿革
        2.1.2 相关股票融资模式
    2.2 股票质押式回购的性质
        2.2.1 回购的性质认定
        2.2.2 股票质押式回购的性质认定
    2.3 股票质押式回购的标的
        2.3.1 共益权与自益权之争
        2.3.2 限售股质押的问题
3 股票质押式回购权的设立
    3.1 股票质押式回购业务协议的效力认定
        3.1.1 区分民事合同和商事合同
        3.1.2 股票质押式回购业务协议中格式条款的效力认定
    3.2 股票质押式回购权的公示
4 股票质押式回购中的权利义务
    4.1 信息披露义务
        4.1.1 融入方的信息披露义务
        4.1.2 融出方的信息披露义务
    4.2 融入方的权利与义务
        4.2.1 补充担保物为出质人义务
        4.2.2 限制出质人的质押标的证券股票处分权
    4.3 融出方的权利与义务
        4.3.1 强行平仓权
        4.3.2 优先受偿权
5 股票质押式回购的实现
    5.1 现行法规定的实现方式
        5.1.1 折价
        5.1.2 拍卖、变卖
    5.2 《减持新规》下股票质押式回购的实现
        5.2.1 《减持新规》对于违约处置的影响
        5.2.2 《减持新规》下解除违约风险的可行路径
    5.3 限售股的实现
        5.3.1 限售股实现的诉讼途径
        5.3.2 公证债权文书强制执行
结论
参考文献
攻读学位期间发表的学术论文
致谢



本文编号：3514577