加拿大银行业监管及其实施效果的研究

发布时间：2017-03-01 14:52

第1章绪论

最近30年以来,银行的业务发生了显著的变化。虽然吸收存款和借贷仍然是银行的核如业务,银行己经将业务拓展到其他领域,包括投资银行和自营交易业务、保险、信托、证券经纪以及共同基金等,这种转换的一个重要结果就是银行更多地暴露在金融市场的风险中,有鉴于这种增大的风险,各国的商业银行采用了更加复杂的风险管理系统。银行董事会的成员更积极地参与到了解并且监控风险,他们还确保管理层有适当的战略、系统和控制手段来管理风险。实际上商业银行已经把风接管理作为一项核心业务,风险控制原则贯彻到银行的每一级组织,并且在资本分配、产品定价核心及对新市场进行投资等方面发挥重要作用。加拿大的银行系统在全世界被广泛认为是最安全,最有效率的银行系统。世界经济论坛每年出版的全球竞争力报告从2008年起连续五年把加拿大的银行体系评为全世界最有竞争力的银行系统。如表1.1所示,《彭博市场》(BloombergMarkets)杂志过去几年发布的银行稳健度评估调查结果中,加拿大最大的六家银行都进入了全球20家最稳健银行名单,席位数量居全球首位。这项评比一级资本充足等五项数据为评分标准,其中一级资本充足率分值最高,占总分的40%.

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第2章银行监管理论及文献综述

2.1银行监管理论

世界金融实践表明,金融危机一旦爆发,即呈迅速蔓延之势,政府干预并不能立即终止危机,更不能完全避免危机所带来的损失。事实上,即使个别金融机构出现问题但并未引发金融危机,政府针对该金融机构采取的挽救措施也未必能挽救该机构走破产的命运(如英国己林银行),更不能完全避免该机构自身给全社会带来的损失。东南亚金融危机表明,大规模危机爆发后,国际力量的联合干预也不能保证及时控制危机的蔓延。政府当局应该提前作出预防措施,时刻对金融机构实施严格监管,以此督促每个金融机构稳健经营,从而防范金融危机的发生,保障整个金融体系的稳定,这样才能避免问题发生后再采取干预措施,避免问题发生所带来的巨大损失。金融市场失灵主要表现在自然垄断、外部效应和信魚不对称等方面。下面分别介绍金融监管的自然垄断论、外部效应论和信息不对称论。

2.2银行蓝管效率和效果

放到银行监管的范畴来说,监管效率分析的是动态的或者在特定时间内对于监管的投入产出比率,而有效性和效果偏重于对监管行为的结果,也就是对银行和银行业所造成的影响的考察。需要指出的是,高效率通常是受到欢迎的,却并不一定必然代表其有效果或者有效性;同样道理,有效果也并不一定代表是高效。本文的研究重点是加拿大银行业监管的效果,所^心不会去在数量上深究监管的投入和产出比(很大程度上也受到数据来源的限制),对于文献归纳,这里尽量列出和监管效率和监管效果有关的一些文献。

第3章加拿大银行业监管体系演变和原因分析.......45

3.1加拿大的银行监管框架.......46
3.2加拿大银行监管体系的演变和推动因素.......67
第4章加拿大银行业监管效果的实证分析.......90
4.1概述和方法.......90
4.2模型和数据.......90
4.3实证分析及其结果的解释.......96
第5章加拿大银行业监管的实践经验.......107
5.1北岸银行和加拿大商业银行倒闲事件.......107
5.2皇家银行和蒙特利尔银行以及帝国银行和道明银行合并案被否事件.......109
5.3加拿大房屋贷款市场及其资产证券化.........113
5.42008年金融危机中加拿大银行监管的应对.......118

第6章加拿大银行业监管对中国监管的借鉴意义

6.1银行监管框架对中国的借鉴意义

加拿大银行监管体制的主要特征是将谨慎经营的职责放到银行的管理层和董事会身上。它使监管者致力于履行维护金融系统稳定的职责,而不是关注个别银行的经营变化。在这种情况下,银行系统的道德风险降低,纳税人的钱也不会面临风险,如果个体银行偿付能力不足,无论规模大小,都必须倒闭。该体制以激励为基础,努力保证所有实际的和潜在的银行利益相关者都能密切关注银行的风险管理。这些激励通过银行每季度公共信息的披露来提供。银行按照要求披露自身的资产、负债和所面临的风险,如果银行提供了虚假的或误导性的报告,董事就要被罚款甚至处监禁,并对由此给他人带来的损失负有无限民事责任。

6.2影子银行监管对中国的借鉴意义

全球金融危机表明,如果缺乏足够的监管,影子银行会通过几种方式将整个金融体系的稳定性置于危险之中。在发达国家,很多影子中介例如货币市场基金和资产证券化工具都具有高杠杆性的特征,或在金融危机期间,持有大量非流动性资产,在投资者短期内撤出大量资金时会变得十分脆弱。这就导致了资产抛售,由于资产价值的减少加剧了金融风暴并进一步将压力扩散到传统银行业。危机之后,不断趋严的银行监管法规可能会造成信贷业务从传统银行向影子银行转移。各种监管法规的相互作用(资本、流动性、限制活动和加强治理)、合规成本的增加和法律风险可能会降低银行为某些业务提供信贷支持的动力,比如贷款给小企业、杠杆贷款,项目融资和套期保值。对影子银行体系更加严格的审查只是对揭开这些模式转变的开始,它们对系统风险的影响并没有得到很好的理解。
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第7章结论

熊彼得曾经说过,银行家以社会的名义赋予企业家创新的权利和动力。他的意思是说银行能够调动社会的储蓄,并决定让哪些人利用。如果银行做出好的决定,那将会最大化整个社会的经济创新和繁荣的机会。这次金融危机颠覆了许多曾经被我们奉为榜样的西方银行监管的理念,除了加拿大和澳大利亚等国以外的很多西方国家商业银行的信用评级受到降级,银行股票的市值腰斩。按照Relbanks网站2015年底的统计,世界上最大的银行按照总资产来计算的第一名到第四名分别是中国的工行、建行、农行和中行,第五名是汇丰银行;按照市值计算工行第二,建行第四,中行第六,农行第三;这让很多人的感觉很好。而在上世纪80年代的时候,全球千大银行中有七八家都是日本的银行,那时候曰本人根本不把欧美银行放在眼里,到处扩张、设机构、买资产,而忽略了公司治理、风险控制和银行监管。现在除了一两家之外,日本银行己经在海外销声匿迹了。中国的银行规模上去了,并不意味着对于银行的监管也处于领先地位,其实是中国整体金融业的较低发展水平不容易暴露出金融监管的弊端。必须清醒地看到,中国的银行在公司治理、风险管理、金融服务和创新等领域距离国际先进水平还有很大的差距。伴随着中国经济和金融产业的日益开放、银行也在全球竞争驱动下的混业经营和金融创新趋势,促使中国的银行业监管必须尽快提高监管水平。在保障金融系统稳定的前提下促进银行业的发展,要求银行监管必须走在银行业发展的前面。

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参考文献（略）

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本文编号：246695