地方性商业银行内部资金转移定价研究——以枣庄银行为例

第1章绪论

1.1选题背景及意义

我国金融行业在2008年金融危机、2010年美国次贷危机和欧洲债权危机中经受住了严峻的考验，并不断发展，银行业总体水平不断提高。国内发展迅速的一些银行慢慢放弃了粗放经营的模式，实现了管理的精细化。但相对于国际上比较先进的商业银行来说，还是有很大差距。对于国际先进的商业银行来说，全方位的精细化管理平台已经建立并使用多年，能够通过各类系统进行数据提取，结合先进的定量管理工具，市场分析、风险处理、资金定价、内部管理等提供数据分析。

随着我国利率市场化进程的加快、监管机构审慎监管的加强，同行业之间竞争的加剧，金融脱媒现象的日益深化，户需求的不断提高，商业银行迫切需要提升经营管理水平，依托先进管理系统对各类数据进行科学精准定量分析，实现对市场的进一步细分、对客户属性的进一步细化、对各类产品的差异化定价，确立银行在整个银斤业的竞争优势。所以，国内的一部分商业银行开始积极参考国际先进商业银行的管理理念，提升自己内部资产负债管理水平，通过建立科学合理、符合自身发展的内部资金转移定价系统，实现对银行内部资金的精细化管理。

在目前的金融大环境下，对商业银行而言，，资本进行集约经营的重要性越发明显，因此，商业银行如何判断最优利润来源，进一步细化挖掘客户潜在价值，有效的提升各类定价的自主风险管理能力，将成为未来是是否能够在市场竞争建立竞争优势的关键。内部资金转移化价是商业银行各类资产和负债准确化价的基础，在此基础上，商业银行才能真正实现多维度的盈利分析和准确的绩效考核。

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1.2研究目的与方向

本文拟以系统介绍商业银行内部资金转移定价相关理论与方法为铺垫，在目前金融大环境下，结合枣庄银行实际情况，分析实施内部转移定价体系的必要性，找出目前经营结构存在的不足，以存款定价为切入点，对枣庄银行存款内部资金转移定价实现的具体方法、实施的具体过程进行分析，希望能够找到适合枣庄银行自己的内部资金转移定价建设体系，同时通过内部资金转移定价系统反映的枣庄银行在经营过程中资源错配现状，进一步指导管理人员和业务人员进行资源的�崳娭胤峙洌�提高盈利率，促进枣庄银行对其内部资金从粗放经营管理模式向精细化管理模式的转变。

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第2章基本理论

2.1基本概念与原理

构建整个FTP体系的前提条件是商业银行内部资金可进行有偿转移。对于FTP来说，内部资金不是任意在机构间直接转移，而是应按照一定的流程转移。这种流程规定，各分支机构将各自内部各种形式的资金，汇总到总斤资金营运部门的资金池，然后由总行将资金分配至各需要机构进行使用。当然，负责资金集散的资金中心，不是只能设立在总行，可按地区设立各自区域性的资金管理中心，负责本区域的资金汇集和分散。

理解内部资金转移定价，必须正确理解财务的利差收入和FTP的利差收入。财务上的利差收入主要指发放贷款实际贷款利息收入和该笔资金需要支付给客户的利息支出之间的差额，FTP利差收入则分为吸收资金的FTP利润和使用资金的FTP利润两部分。实际两者相加仍等于财务的利差收入，所有FTP只是重新分割精细计算每笔业务的ＦＴＰ利润，对于全行整体来说，利润是没有变化的。利润只是在行内各部分进行转移、重分配，分支机构的利润比例发生变化，但利润的总额不变。

FTP[利润是通过每笔资金转移的价格计算得出的，支行或业务部门办理每笔贷款、票据贴现等资产业知时，均需要按照FTP价格向资金中心购买资金，而筹集的每笔存款、理财资金等都以FTP价格卖给资金中心，会计期间结束后综合统计每笔业务的收益和支出分别得出该支行、部分的利润。如支行发放一笔贷款时，需要从资金中心转入资金，按照FTP价格支付FTP利息，该笔业务的FTP利差收入为发放该笔贷款取得贷款利息收入减去支付的FTP利息；支行吸收存款时－，资金转移给资金中心并按照FTP价格计算FTP利息收入，该笔业务的FTP利差收入为转出资金的FTP利息收入减去实际支付给客户的存款利总支出。

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2.2定价功能及依据

在商业银行精细化经营管理中,FTP系统主要有四大功能：绩效考核的科学评价、资源配置的合理优化、产品定价的指导和市场风险的集中管理。其发挥作用的根本原理有以下几个方面；因为FTP对每一笔业务所需要的资金成本或所带来的资金收益进行了详细的描述，所以，银行在使用FTP进行资金管理的情况下，可以明确的计算出每一笔业务的净利息收入。因而，参考每笔业务自身的基础属性，银行就可按照产品属性、部门属性、客户或个人属性等来衡量其能带来多少净利息收入，能为全行资产带来多少贡献。进一步可以将这些详细数据运用在整个绩效管理体系上，利息收入作为考核指标，对不同考核对象进行统一考核，避免了其他不确定因素对考核的影响；从而将FTP结果对资源的优化配畳方面，以FTP数据为基础，不同产品的盈利规模的大小进行比较，能够将最适合的资源运用到最有利的产品、最潜在的客户群体或地区上。FTP体系能够对市场风险进行集中管理，是指FTP体系能将业务经营单位的利率风险从业务经营单位剥离出来，其中为全行利率风险由总行进行管理和控制。如果某类业务的净利差在整个业务发展的过程中始终保持不变，表示这类业务对经营单位来说不存在利率风险，由于FTP体系只是将银行内部的资金进行转移，并未改变银行整体性的利率风险，所以，单个业务经营单位存不存在利率风险，不代表整个银行是否存在利率风险，只是由FTP系统将业务的利率风险通过资金的重新内部定价进行转移，从分散度的各个业务经营单位集中到了统一的资金中心中。当所有分散度的业务经营单位的利率风险都集中到了统一资金中心时，就实现了全行的市场风险的集中管理。所以，内部资金转移定价体系还具有集中、管理市场风险的功能。

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第3章枣庄银行经营状况分析.............13

3.1枣庄银行推行FTP的背景.................13

3.1.1资产负债增速快、结构单一................13

第4章枣庄银行内部资金转移定价实证分析............26

4.1枣庄银行定价曲线构建方案...............26

4.1.1人民币市场收益率曲线的构建............26

第5章枣庄银行内部资金转移定价实施方案和分析.................35

5.1枣庄银行往利率定价方案................35

5.2枣庄银行实施内部资金转移定价的必要性.................35

第5章枣庄银行内部资金转移定价实施方案和分析

5.1枣庄银行以往利率定价方案

枣庄银行作为中小金融机构，存款利率定价水平比较薄弱，主要依靠区域市场其他金融机构存款利率定价水平及行内成本测算结果确定存款定价利率，目前人民银行济南分行给出了专门针对中小金融机构存款利率定价模板，主要包括存款内部指导利率、战略调整点差、市场竞争调整点差、客户调整点差、金额调整点差、区域调整点差等因素，枣庄银行在内部资金转移定价系统实施前，在公式应用上主耍参考了枣庄银行以往年度测算后的存款平均利率和生息率等数据确定。而存款平均利率为内部指导利率，对存款内部指导利率、成本分摊测算比较粗略，无法具体测算出各个期限的存款产品对应的资金收益率和存款管理成本。同时利率市场化的推进，加大了中小金融机构在资产定价、利率缺口管理及内控管理等方面的难度，就要求中小金融机构要将经营中心从注重发展规模和速度转移到注重资产资料和效益方面上来，以此降低资本损耗。

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第6章结束语

6.1本文的研究成果

现阶段，我国利率市场化进程基本完成，在此基础上本文以内部资金转移定价在枣庄银行的建立与实施的过程为模板，较为清晰的阐述了商业银行内部资金转移定价系统负债端的构建模式、实施方法及定价模型的选择。通过大量的基础数据详细分析了麥庄银行内部资金管理现状及风险状况，结合实证结果，分析阐述了枣庄银行建立内部资金转移定价系统的必要性，设计了枣庄银行内部资金转移定价系统的具体实施方法。希望本文的研究过程可以为其它地方性商业银行内部资金管理定价体系建设提供一些有用的帮助，但最终具体定价结果对产品定价、资金配置、绩效考核等方面的影响还有待在具体实施实践中检验。

参考文献（略）