我国股权众筹监管法律制度研究

发布时间：2017-06-07 06:06

  本文关键词：我国股权众筹监管法律制度研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：众筹是指通过互联网向众人筹集小额资金为某个项目或企业融资。股权众筹作为众筹融资模式中的一种,是指项目发起人将项目情况、融资需求及出让股份公布在众筹网站平台,由注册的投资人认购股份支持创业项目或企业的发展,投资者按出资额比例持有企业的股份,待项目结束后分享项目收益或承担项目亏损。作为一种新型融资模式,股权众筹对于解决中小企业融资困难、促进就业、拉动经济增长、丰富资本市场层次、完善资本市场体系建设具有重大意义,受到社会各界的高度关注,自问世以来就获得高速发展。近年来,我国股权众筹融资模式也在探索中前行。然而,由于我国相关法律障碍以及有关立法建设的滞后、市场不成熟、信息不对称等原因,导致股权众筹在发展过程中面临巨大的法律风险,涉嫌非法集资等犯罪。为使股权众筹的发展合法化和规范化,并加强投资者保护,防范金融系统性风险,有必要对股权众筹予以监管。根据我国股权众筹发展现状及面临的问题,构建和完善我国股权众筹监管法律制度,主要应从两方面着手:一方面,股权众筹需要突破现有法律的障碍,以实现融资过程的合法化,因此需要专门的法律规范指引股权众筹发展,以防范和化解股权众筹发展过程中面临的各类风险;另一方面,股权众筹关涉多方利益,既要切实解决中小企业融资困难,也要注重投资者的保护,因此需要确立合理有效的监管规则,合理分配各利益主体的权利义务。本文从介绍股权众筹的概念、功能、运作模式等基础理论出发,分析了股权众筹涉及的法律关系及国内股权众筹的法律性质,通过分析股权众筹在我国面临的发展障碍及实践中存在的问题,提出我国股权众筹监管的必要性。同时,本文对中美两国的股权众筹监管法律制度进行了比较考察,结合本国实情,提出了我国股权众筹监管法律制度完善的建议,旨在为我国股权众筹的理论研究和司法实践提供有益参考。全文共分五个部分,按如下逻辑思路展开:第一部分,绪论。介绍选题来源、文献综述和研究方法。第二部分,股权及股权众筹的基础知识。介绍众筹的概念和类型,并分析股权众筹的概念、功能、运作模式、涉及的法律关系和法律性质。第三部分,我国股权众筹监管的需求与制度构成。对国内股权众筹发展面临的法律风险和存在的问题进行了分析。第四部分,我国股权众筹监管法律制度的完善。对美国的《初创企业创融资促进法案》(Jumpstart Our Business Startup Act)和我国的《私募股权众筹融资管理办法(试行)(征求意见稿)》进行了对比分析和研究,根据我国股权众筹的监管现状和发展面临的问题,借鉴域外经验,提出我国股权众筹监管法律制度完善的建议。第五部分,结语。总结全文,并指出论文不足之处。针对我国股权众筹发展面临的问题,及现有监管制度的不足,建议完善征求意见稿的内容、修订有关法律法规、建立并完善配套机制,以期股权众筹在我国顺利发展,促进经济,繁荣市场。
【关键词】：股权众筹 法律风险 监管制度
【学位授予单位】：重庆大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：D922.287
【目录】：

• 中文摘要3-5
• 英文摘要5-9
• 1 绪论9-13
• 1.1 选题背景和缘由9
• 1.2 文献综述9-12
• 1.3 研究方法12-13
• 1.3.1 理论分析法12
• 1.3.2 规范分析法12
• 1.3.3 比较分析法12
• 1.3.4 实证分析法12
• 1.3.5 系统研究法12-13
• 2 众筹与股权众筹13-23
• 2.1 众筹13-14
• 2.1.1 众筹的概念13
• 2.1.2 众筹的基本类型13-14
• 2.2 股权众筹14-23
• 2.2.1 股权众筹的概念14
• 2.2.2 股权众筹的功能14-15
• 2.2.3 股权众筹的运作模式15-18
• 2.2.4 股权众筹中的法律关系18-19
• 2.2.5 股权众筹的法律性质19-23
• 3 我国股权众筹监管的需求与制度构成23-30
• 3.1 我国股权众筹监管的需求23-26
• 3.1.1 法律风险问题23-25
• 3.1.2 投资者保护问题25-26
• 3.1.3 资金安全问题26
• 3.2 我国股权众筹监管的必要性26-28
• 3.2.1 股权众筹的定位不明26-27
• 3.2.2 信息不对称严重27
• 3.2.3 市场不成熟27-28
• 3.3 我国股权众筹监管制度的构成28-30
• 3.3.1 监管原则28
• 3.3.2 监管主体28
• 3.3.3 监管对象28-29
• 3.3.4 监管法律29-30
• 4 我国股权众筹监管法律制度的完善30-40
• 4.1 域外经验借鉴：美国《JOBS法案》30-33
• 4.1.1《JOBS法案》的主要内容30-32
• 4.1.2《JOBS法案》的评析32-33
• 4.2 我国《意见稿》的主要内容与评析33-36
• 4.2.1 有关融资者的规定34-35
• 4.2.2 有关众筹平台的规定35
• 4.2.3 有关投资者的规定35
• 4.2.4 有关惩处的规定35-36
• 4.2.5 与《JOBS法案》的对比36
• 4.3 我国股权众筹监管法律制度的完善36-40
• 4.3.1 修改完善《意见稿》37-38
• 4.3.2 重塑经济组织形式38-39
• 4.3.3 建立小额发行豁免制度39
• 4.3.4 收缩“非法集资”的边界39
• 4.3.5 完善相关配套机制39-40
• 5 结语40-41
• 致谢41-42
• 参考文献42-44
• 附录44
• A 作者在攻读学位期间发表的论文目录44

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 王卫民;;浅析股权交易的风险控制[J];法制与社会;2010年07期

2 叶锡环;周俊朗;;温州试水“股权投资”[J];浙江人大;2010年06期

3 严德军;王云龙;焦中华;;关于股权转让税收管理的研究[J];经济研究参考;2011年57期

4 叶开;;股权转让风险规避和制度完善[J];市场周刊(理论研究);2011年12期

5 周友苏;郑，

本文编号：428312