国内外食糖价格的波动溢出效应研究——基于DCC-GARCH模型的实证

发布时间：2024-07-07 08:10

　　目前,随着人民生活水平的提高,对各类食糖制品的需求大幅增加。自2009年以来,我国进口食糖的增长率一直保持在20%以上,国际糖价的波动给我国糖料生产、销售及整个产业带来了明显的冲击。较之以往的研究,本文通过采用DCC-GARCH模型,充分捕捉国内外食糖价格的动态影响及波动溢出效应,对国内外糖价进行深入分析。得出了两者之间存在长期稳定关系及显著的动态溢出效应等多项结论,并从建立完善的定价机制、加强产业链整合等角度提出了发展建议。

【文章页数】：4 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献综述
三、模型及所用数据
    (一)DCC-GARCH模型
    (二)数据来源
四、实证结果
    (一)单位根检验
    (二)ARCH效应检验
    (三)GARCH(1,1)模型
    (四)DCC-GARCH模型
五、结论及发展建议
    (一)结论
        1. 国内外糖价均存在着波动性。
        2. 国内外糖价存在长期稳定的影响关系。
        3. 国内外糖价之间存在波动溢出效应。
    (二)发展建议
        1. 加强国际大宗商品价格预测机制。
        2. 加强食糖上下游产业链的整合。
        3. 完善国内糖类期货的定价功能。



本文编号：4003412