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中国商业银行成本效率的实证分析

发布时间：2016-11-01 07:28

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中国商业银行成本效率的实证分析

刘玲玲!等C

中国商业银行成本效率的实证分析

中国商业银行成本效率的实证分析

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在技术进步的作用下!成本函数的常数项向下发生位移!其经济学的含义是节约成本!这在后面的实证研究中得到了证实"

本文实证研究使用的超越对数成本边界函数的具体形式为

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中国农业银行E中国银行I大国有商业银行!交通银

行E光大银行E华夏银行E中信实业银行I家股份制

商业银行D德国的银行主要是影响比较大的-家全国性银行JJKLMN德国裕宝银行BEOPQRA

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德国邮政银行BESTQUVWXTYPVUZ[$\]NA

德国商业银行B因为数据的不!^P__TO‘Z[$\]NA

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可获得性没有考虑ScTQUVWXTM[$\YOab[UQ$d

德意志银行B和SNTVWX[eUV\Q$dT$]NAOTVd$TO德累斯顿银行B"M[$\]NA

样本银行数据的时间跨度为/ffgJ7**I年共

2#$3#$35#$6#$6++7,191!&’9!&’4:4!&’:!&’1(/,9(/7,4(/,:(/

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式中C%&’

表示银行&在时期’的总成本!亿元D0.!&’表示银行&在时期’共有.种产出!亿元D31!&’表示银行&在时期’共投入1种要素!64!&’

表示银行&在时期’共有4个控制变量!本文的.E1E4均为-种"根据同质性和对称性!式A//B的约束条件为C

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@关于银行产出!不同的研究有不同的界定"文F/G

使用了存款总额E贷款总额以及利税总额作为银行的-种产出"但是!本文发现以贷款总额和利税总额作为银行产出纳入上述函数的解释变量!实证并不显著!而采用年存款增量E年投资额和贷款利息作为银行的产出!实证结果的显著性有了较大的提高"

关于银行投入要素价格!通常使用实物资产价格E吸储价格和劳动力价格"实物资产价格主要包含年末固定资产净值D吸储价格包含各项存款的利息支出D劳动力价格包括工资E奖金E养老金E培训费用等"

关于控制变量!本文借鉴文FHG的研究结果!但是并不采用贷款损失准备率E现金资产比例和权益资本来刻画银行资产质量和风险程度!而是使用贷款损失准备金E现金和权益值-个变量来表征银行资产质量和风险程度!因为后者比前者有着较高的显著性"

本文的样本总共包含中国和德国万方数据//家银行"其中!中国的银行包括中国工商银行E中国建设银行E

h[时间!

其中部分银行因为数据不可获得!时间跨度小于h[!所以本研究使用的Y[$T#S[U[为非均

衡的面板数据"需要说明的是!中国银行E中国建设银行股份制改造以后!关于中国银行的数据本论文使用的是中国银行集团的数据!中国建设银行使用的是中国建设银行股份公司的数据!这样可能会导致中国银行与中国建设银行在无效率水平上的排名次序"

本文数据来自/ffgJ7**I年i中国金融统计年鉴j和M[$\VWPRT

数据库"k实证结果及其分析

超越对数成本边界函数多达II项!

本研究仅列示关注变量的实证结果!随机边界成本函数具有显

著性!关注解释变量#$l/E#$l7E#$l-E#$0/E#$07

E#$0-E#$’=均较为显著!控制变量#$6/非常显著!#$67E#$6-并不显著!但这并不影响实证结果的可靠性!如表/所示"其中C统计量m等于表/中变量系

数与标准差的比值!概率值nA’opmpBq7中的’表示学生氏分布"

结果表明!贷款利率的变化与银行的经营成本负相关!技术进步能显著的降低经营成本!要素价格E贷款E投资的变化与成本正相关"样本银行的成本无效率实证结果见图/"

图r样本银行的成本无效率实证结果

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