基于非凸交易成本的投资组合优化问题求解

发布时间：2018-07-21 11:16

【摘要】：为使模型更加贴近现实投资场景,从而使投资组合进一步有效指导投资实践,对均值-绝对差(MAD)模型进行扩展,引入分段线性非凸交易成本函数,加入阈值和基数约束等条件,允许卖空,建立多条件约束下的非凸MAD模型。在此基础上选取与标准普尔500指数、罗素2000、罗素3000指数相关的数据集,使用IBM CPLEX进行模型求解和并行分析,将结果与交易成本函数为线性的模型进行对比,对比结果表明,在相同风险水平下,该模型具有更高的收益率和较好的可扩展性。
[Abstract]:In order to make the model more close to the real investment scenario and to guide investment practice more effectively, the mean absolute difference (mad) model is extended, the piecewise linear nonconvex transaction cost function is introduced, the threshold and cardinality constraints are added, and so on. A non-convex mad model with multiple constraints is established by allowing short selling. On this basis, the data sets related to Standard & Poor's 500 Index, Russell 2000 and Russell 3000 Index are selected, and the model solution and parallel analysis are carried out by using IBM CPLEX. The results are compared with the model with a linear transaction cost function. The comparison results show that, At the same risk level, the model has higher rate of return and better scalability.
【作者单位】： 中国科学院计算机网络信息中心高性能计算技术与应用发展部;中国科学院大学;北京工商大学商学院;中央财经大学统计与数学学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(61272193) 国家863高技术研究发展计划基金项目(2015AA01A303) 中国科学院青年创新促进会基金项目(2015375)
【分类号】：F831.51;O22

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 杨孝平;关于含非凸约束的变分问题[J];应用数学学报;1996年04期

2 吴少华;非凸负极的平面电加工问题[J];武汉水利电力大学学报;1997年04期

3 申培萍;刘利敏;;求非凸二次约束二次规划问题全局解的线性化方法[J];高等学校计算数学学报;2008年03期

4 柯小伍;Broyden非凸族的收敛性[J];北京师范大学学报(自然科学版);1995年01期

5 高峰;非凸优化问题的一个对偶结论[J];应用数学与计算数学学报;1997年02期

6 王周宏,钟毅芳;改进的ε-次梯度捆集法及其收敛性[J];应用数学;2001年03期

7 张世清;一类非凸自治二阶Hamilton系统的极小周期解[J];南开大学学报(自然科学版);1994年02期

8 王炜;武玉鹏;贾宗伟;;利用再分配迫近束方法确定非光滑非凸函数的光滑子结构[J];辽宁师范大学学报(自然科学版);2010年03期

9 术洪亮;张春阳;;求解非凸优化问题的一种连续化方法[J];东北师大学报(自然科学版);2012年03期

10 焦宝聪,万百五;可分非凸稳态大系统凸化方法研究[J];西安交通大学学报;1993年03期

相关博士学位论文 前2条

1 顾剑;非凸二阶锥规划问题的非线性重新尺度化方法[D];大连理工大学;2009年

2 向文;几类带二次约束的非凸二次优化问题的算法研究[D];北京邮电大学;2010年

相关硕士学位论文 前3条

1 王亚丽;非凸极小化的两种分裂方法[D];郑州大学;2016年

2 钱亚;求解一类非凸非光滑问题的邻近交替线性化惯性算法[D];南京师范大学;2016年

3 严春梅;不适定问题的双参数非凸稀疏正则化[D];成都理工大学;2016年

，

本文编号：2135346