我国互联网货币基金的绩效评价研究

发布时间：2021-01-22 12:33

　　2013年5月,支付宝和天弘基金合作,首度推出的互联网货币基金----余额宝在短暂的一个月内,吸引了超过100亿的资金,7日年化收益率一度突破7%。余额宝的易操作、低门槛、高流动性等特点受到了广大非机构中小投资者的青睐,也打开了我国货币市场基金与互联网企业平台联手合作的历史新篇章,同时也让2013年成为我国公认的互联网金融元年。在余额宝的带领下,众多类余额宝等新型货币基金在各个互联网平台推出,包括腾讯与华夏基金合作的在微信平台推出的微信理财通、苏宁云商的苏宁零钱宝、网易公司的网易理财以及京东金融的京东小金库等。短短几年内,电商企业群雄并起,互联网货币基金市场运行得如火如荼。但在生机勃勃的现象背后,激烈的竞争一直在持续。而由于这些产品的投资门槛很低甚至没有门槛,使得众多非机构的中小投资者可以加入进来,而他们通常对相关产品的收益性、风险性、安全性、流动性等缺乏全面的认识和了解,往往会单一直观的关注产品的收益率水平,而这种做法非常片面,并非明智之举。因此,探讨传统货币基金与互联网货币基金的区别是什么、考量货币基金融入互联网后的风险水平及业绩表现,以及对互联网货币基金绩效进行有效的评价,不仅对... 

【文章来源】：上海外国语大学上海市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：52 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
致谢
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    第一节 研究背景
    第二节 国内外的研究现状
        一 对互联网货币基金的研究
        二 对基金绩效评价的研究
    第三节 论文的研究内容和方法
        一 研究内容
        二 研究方法
第二章 互联网货币基金的定义、发展现状及优缺点分析
    第一节 互联网货币基金的定义
    第二节 我国互联网货币基金的发展现状
    第三节 互联网货币基金的优缺点分析
第三章 基金绩效评价相关指标及模型
    第一节 收益及风险指标
        一 收益
        二 风险
    第二节 Treynor指数、Jensen指数、Sharpen指数
        一 三大经典指数
        二 对三大经典指数的评价
    第三节 基于DEA模型的基金绩效评价
        一 DEA模型的介绍
        二 对DEA模型在基金绩效评价中应用的评价
第四章 互联网货币基金绩效评价实证分析
    第一节 样本选取与数据来源
    第二节 基准指数及无风险利率
        一 基准指数的确定
        二 无风险利率的确定
    第三节 收益及风险指标实证分析
    第四节 三大经典指数实证分析
    第五节 基于DEA模型的基金绩效评价的实证分析
        一 投产指标的选取
        二 DEA实证结果
第五章 我国互联网货币基金发展的建议
    第一节 对我国互联网货币基金未来发展的建议
    第二节 对基金管理公司和投资人的建议
第六章 结论
    第一节 研究结论
    第二节 可能的创新点
    第三节 不足与展望
参考文献


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于VaR模型的互联网金融产品的收益风险度量及绩效评价[J]. 李凯琪,沈蕾.  征信. 2015(07)
[2]互联网基金的兴起及其对传统商业银行的挑战——以余额宝为例[J]. 韩质栩.  东岳论丛. 2015(02)
[3]基于DEA的我国证券投资基金绩效分析[J]. 刘澄,戴鹤忠,鲍新中.  会计之友. 2014(29)
[4]余额宝的风险与规避[J]. 莫易娴,吴炳良.  国际金融. 2014(06)
[5]解析互联网货币基金快速发展对金融运行及金融管理的影响[J]. 王去非.  浙江金融. 2014(05)
[6]互联网货币基金的前世今生[J]. 阚光军.  财经界(学术版). 2014(08)
[7]互联网货币基金隐忧与前景分析[J]. 严圣阳.  中国商贸. 2014(08)
[8]余额宝的金融创新及其影响分析[J]. 马广奇,赵芬芬.  武汉金融. 2014(03)
[9]互联网金融与传统金融[J]. 张萌.  中国经济报告. 2014(02)
[10]互联网金融模式创新研究——以新兴网络金融公司为例[J]. 彭涵祺,龙薇.  湖南社会科学. 2014(01)

硕士论文
[1]基于VaR的我国货币市场基金的风险度量及绩效评价[D]. 龚金萍.华东交通大学 2012



本文编号：2993235