内部控制、客户关系型交易与真实盈余管理

发布时间：2020-06-05 19:19

【摘要】：长期以来,关系型交易在降低交易成本、控制财务风险并提升企业绩效方面发挥着巨大作用,被大多数企业接受并运用;同时,关系交易带来的的资产专用性强调私下的信息交易和沟通,降低了企业对外财务报告信息披露的透明度,为机会主义、道德风险等各类负面行为大开方便之门,对公司治理产生不利影响。随着国外研究的日臻完善,近年来国内学术界对关系型交易的关注也与日俱增。东西方文化差异性导致国内外公司对关系型交易的理解也不尽相同:国外企业在建立合作关系时更加强调商业交易目的性,除商业交往外对企业内人情关系的关注较少;而国内企业除交易目的外还非常看重合作企业间私下的情感交流~([1])。我国独有的文化环境与经济环境造就了中国特色的关系型交易,这就使得立足于国内上市公司的相关研究有其独有的理论和实践意义。随着关系型交易的增加,企业对利益相关者的依赖程度也不断增强,为了维持这种交易关系,企业努力营造其自身稳定发展的良好形象,往往借助于盈余管理对外传递利好信息。Raman和Shahrur~([2])在2008年的研究中发现,供应链上利益相关者的关系型交易引发的企业利润操纵行为可能扮演着两种不同的角色:一方面,通过平滑收益,企业向外界传达未来现金流量充足的信息,以此帮助供应商/客户增强从投资中获利的信心,降低投资的评估风险;另一方面,通过盈余管理,企业掩饰了真实的收益波动信息,隐藏了企业的潜在风险,美化了相关盈余数据,引发机会主义行为。为了抑制机会主义动机的利润操纵行为,内部控制作为治理机制被引入企业。已有研究表明,内部控制的完善能够提升企业的盈余质量,在降低机会主义行为、防止财务舞弊和抑制盈余操纵方面起着关键作用,但此类研究更多的是从应计项目盈余管理角度进行考虑。与应计项目盈余管理不同,真实活动盈余管理操作空间更大、作用方式更加隐蔽且从长远来看对企业发展带来的不利影响也更加严重,但内部控制对真实盈余管理发挥抑制作用的有效性仍有待考究。本文在研究真实盈余管理与关系型交易的关系基础上引入内部控制,探讨内部控制的治理作用对二者的关系产生何种影响。鉴于国内上市公司年报中供应商资料缺失严重,本文选择客户关系型交易为切入点,在整理国内外相关文献的基础上从理论方面对真实盈余管理、客户关系型交易和内部控制的关系进行剖析并提出假设,继而以2010-2016年沪深主板A股制造业上市公司为对象建立模型进行实证研究和分析。研究表明:(1)客户关系型交易比例越高,企业的真实盈余管理行为越严重;(2)内部控制质量越高,企业的真实盈余管理程度越低;(3)高质量的内部控制能够有效抑制客户关系型交易引发的真实盈余管理行为。最后,本文根据研究的结果提出相关的政策建议:(1)进一步完善企业内控制度并强化制度的有效执行;(2)进一步规范关系信息披露制度并强化信息在关系交易中的治理作用;(3)进一步加强法律法规的健全并大力完善市场机制。
【学位授予单位】：西南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F275;F274

【参考文献】