研发投入激进性对盈余管理行为的影响 ——基于工具变量法的实证研究

发布时间：2021-05-17 02:05

　　本文以2007～2018年中国A股市场年度研发投入大于零的非金融类上市公司为研究对象,实证研究了公司研发投入激进性对管理层盈余管理行为的影响。试图找到公司研发投入激进性对管理层盈余管理行为的刺激效应,以期为上市公司进行科学的研发投资决策及中国资本市场盈余管理行为的抑制提供理论参考。本文首先使用OLS在稳健标准误下进行假设检验并得到初步结论。但考虑到本文与管理学领域其他研究一样,也不可避免地会受到内生性的干扰,又进一步使用工具变量法对模型进行了重新估计。研究发现,公司研发投入激进性与管理层向上的应计盈余管理行为及向下的真实盈余管理行为正相关,并且公司研发投入越激进,管理层越不倾向于将两种盈余管理行为同时实施。为考察公司研发投入激进性对管理层盈余管理行为的影响基于A股市场的不同板块而所具有的差异,本文又使用工具变量法做了进一步研究。研究发现:（1）创业板和中小板市场上市公司研发投入激进性水平与管理层向下的应计盈余管理行为正相关,而主板市场上市公司研发投入激进性水平则与管理层向上的应计盈余管理行为正相关,且与公司研发投入激进性相关的管理层应计盈余管理程度在创业板和中小板市场最高,主板市场次之... 

【文章来源】：陕西科技大学陕西省

【文章页数】：67 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1 绪论
    1.1 研究背景与意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 研究内容与方法
        1.2.1 研究内容
        1.2.2 研究方法
    1.3 研究创新与展望
        1.3.1 研究创新
        1.3.2 研究展望
2 概念界定与文献综述
    2.1 核心概念界定
        2.1.1 研发投入
        2.1.2 盈余管理
    2.2 相关研究综述
        2.2.1 国外研究综述
        2.2.2 国内研究综述
3 理论基础与研究假设
    3.1 理论概述
        3.1.1 委托代理理论
        3.1.2 信息不对称理论
        3.1.3 行为决策理论
        3.1.4 盈余管理动机
    3.2 理论分析
        3.2.1 信息不对称及利己主义的存在导致盈余管理具有普遍性
        3.2.2 研发投资决策中的有限理性增加了管理层盈余管理动机
    3.3 研究假设
4 研究设计
    4.1 样本选取
    4.2 变量设计
        4.2.1 研发投入激进性
        4.2.2 盈余管理
        4.2.3 控制变量
    4.3 模型构建
5 实证分析
    5.1 描述性统计
        5.1.1 基于A股整体市场的全样本描述性统计结果及分析
        5.1.2 基于A股市场不同板块的主要观侧变量均值t检验
    5.2 相关性分析
    5.3 基本假设检验
    5.4 内生性分析
        5.4.1 内生性讨论
        5.4.2 工具变量选取
        5.4.3 内生性控制
    5.5 稳健性检验
    5.6 进一步研究
        5.6.1 基于市场异质性的进一步研究
        5.6.2 基于技术异质性的进一步研究
        5.6.3 基于产权异质性的进一步研究
6 研究结论与政策建议
    6.1 研究结论
    6.2 政策建议
致谢
参考文献
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【参考文献】：
期刊论文
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[2]高新认定办法、研发操纵与企业技术创新效率[J]. 万源星,许永斌.  科研管理. 2019(04)
[3]什么样的杠杆率有利于企业创新[J]. 王玉泽,罗能生,刘文彬.  中国工业经济. 2019(03)
[4]审计委员会专业背景与企业研发活动盈余操纵[J]. 楚有为.  现代财经(天津财经大学学报). 2018(10)
[5]投资者调研与创业板公司研发资本化选择[J]. 李昊洋,程小可.  财贸研究. 2018(03)
[6]研发费用税前加计扣除政策及会计政策研析[J]. 刘永涛.  税务研究. 2018(01)
[7]管理学研究中的内生性问题及修正方法[J]. 王宇,李海洋.  管理学季刊. 2017(03)
[8]减税激励、研发操纵与研发绩效[J]. 杨国超,刘静,廉鹏,芮萌.  经济研究. 2017(08)
[9]盈余管理与财务舞弊关系的演变与动态拓展[J]. 洪荭,胡华夏,王晶.  会计与经济研究. 2017(03)
[10]真实盈余管理动机下的研发投资决策后果——基于创新和税收的分析视角[J]. 朱红军,王迪,李挺.  南开管理评论. 2016(04)



本文编号：3190856