葡萄酒行业个股β系数的稳定性研究

发布时间：2017-10-10 05:12

  本文关键词：葡萄酒行业个股β系数的稳定性研究

  更多相关文章： β系数 葡萄酒行业 稳定性 ADF检验

【摘要】：运用葡萄酒行业个股的周收益率数据,考察葡萄酒行业个股β系数的稳定性。以单因素模型(SIM)为基础,运用一元线性回归法估计β系数并运用SPSS软件对回归过程进行显著性检验。通过对系数时间序列的描述性统计分析及ADF检验得出:第一,从长期来看,自上市以来葡萄酒行业个股的β系数较为稳定,长期投资者可以将β系数作为投资决策的依据;第二,从短期来看,近5年葡萄酒行业个股的β系数不太稳定且其波动趋势也不尽相同,β系数对短期投资者而言参考价值不是特别大;第三,葡萄酒行业各个股票的β系数时间序列是平稳的,这为投资者进行个股β系数的预测提供了可靠依据。
【作者单位】： 西北农林科技大学经济管理学院;
【关键词】： β系数 葡萄酒行业 稳定性 ADF检验
【基金】：国家自然科学基金项目(编号:71373207) 高等学校博士学科点专项科研基金项目(编号:20130204110034)的阶段性成果
【分类号】：F426.82;F832.51
【正文快照】： 茁系数也称为贝塔系数(Beta Coefficient),用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,是一种风险指数。从20世纪70年代开始,国内外许多学者对贝塔系数的稳定性进行了研究。对于单只股票的贝塔系数是否稳定,或者有哪些时变规律,众多学者的研究表述不一。国外有

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前7条

1 宋晓杰;夏普单指数模型对我国股票市场的适用性分析[J];吉林工程技术师范学院学报;2003年08期

2 靳云汇,李学;中国股市β系数的实证研究[J];数量经济技术经济研究;2000年01期

3 赵景文;中国A股股票相邻两期β系数稳定性的Chow检验[J];数理统计与管理;2005年06期

4 沈艺峰,洪锡熙;我国股票市场贝塔系数的稳定性检验[J];厦门大学学报(哲学社会科学版);1999年04期

5 苏卫东,张世英;上海股市β系数的稳定性检验[J];预测;2002年02期

6 单娟;刘涛;;β系数的影响因素研究综述[J];中国证券期货;2011年06期

7 高鸿桢;郭济敏;;上海股票市场β系数稳定性的实证研究[J];中国经济问题;1999年02期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 杨眉;;基于中国证券业的CAPM模型风险分析[J];北方经济;2009年18期

2 衡娟子;;基于上证食品行业的CAPM模型风险分析[J];北方经济;2010年14期

3 肖明;张群;;我国钢铁上市公司股权资本系统风险的测量[J];北京科技大学学报;2006年11期

4 王春峰;张亚楠;房振明;李晔;;中国股市已实现β系数的特征分析与建模研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2008年01期

5 赵息;刘峥然;张亚楠;;“已实现”β系数长记忆检验及建模预测研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2010年01期

6 吕光明;上证市场β系数稳定性的实证研究[J];中国煤炭经济学院学报;2001年02期

7 唐莉;中国上市公司资产出售的财富效应研究[J];财经问题研究;2004年12期

8 周芸锋;吴雁;;国内外β系数相关特性研究综述[J];财会通讯;2009年30期

9 张甲宇;;财务变量与预期β系数关系的实证分析[J];财会月刊;2008年32期

10 侯永建,周浩;在不同市场态势下证券系统性风险实证研究[J];财贸研究;2002年03期

中国重要会议论文全文数据库 前4条

1 肖序;周志方;;我国上市公司非标准审计意见的投资决策价值有效性研究[A];中国会计学会2006年学术年会论文集（中册）[C];2006年

2 王咏梅;王劲松;;开放基金Beta系数及投资组合-投资策略匹配性研究[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

3 刘军航;;贝塔系数稳定性研究综述[A];中国会计学会高等工科院校分会第十九届学术年会（2012）论文集[C];2012年

4 王咏梅;王劲松;;开放基金Beta系数及投资组合——投资策略匹配性研究[A];第三届（2008）中国管理学年会——技术与创新管理分会场论文集[C];2008年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 晏国菀;经济增长、房地产业发展及宏观调控[D];重庆大学;2010年

2 王志强;公司财务政策的税收效应研究[D];厦门大学;2002年

3 肖军;中国股票市场价值反转投资策略有效性研究[D];对外经济贸易大学;2003年

4 赵强;我国证券市场综合理论研究[D];天津大学;2004年

5 胡勤勤;中国股市β系数稳定性、时变性和影响因素的实证研究[D];厦门大学;2004年

6 马永开;基于因素模型的组合投资决策方法研究[D];电子科技大学;2005年

7 田萍;金融风险存在与度量最新进展研究[D];吉林大学;2005年

8 徐宏伟;A股总量变动的股价效应及反应偏差的研究[D];浙江大学;2007年

9 戴志辉;证券公司股票投资风险的计量、预测和控制[D];西北大学;2007年

10 陈学华;状态空间模型理论与算法及其在金融计量中的应用[D];暨南大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 李攀登;资产定价模型的非参数方法研究[D];浙江工商大学;2010年

2 周颖;我国上市公司系统风险与会计变量的关联性研究[D];东华大学;2011年

3 丛欣伟;中国股市β系数预测方法的实证研究[D];湖北工业大学;2011年

4 刘星;上海股票市场Beta系数时变性的实证研究[D];暨南大学;2011年

5 李体委;Fama-French三因子模型的改进和对中国股市收益率的检验[D];山东大学;2011年

6 沈晨;基于神经网络的股价操纵行为实证研究[D];上海交通大学;2011年

7 张登;中国股市行业指数时变贝塔实证研究[D];华中科技大学;2010年

8 李燕;行业系统性风险的度量研究[D];西南财经大学;2009年

9 祝占国;ETF套期保值比率估计与效果评价[D];东北财经大学;2011年

10 刘欣;沪深300股指期货对A股市场的影响研究[D];东北财经大学;2011年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 张甲宇;;财务变量与预期β系数关系的实证分析[J];财会月刊;2008年32期

2 靳云汇,李学;中国股市β系数的实证研究[J];数量经济技术经济研究;2000年01期

3 沈艺峰,洪锡熙;我国股票市场贝塔系数的稳定性检验[J];厦门大学学报(哲学社会科学版);1999年04期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 许年行;中国上市公司股权分置改革的理论与实证研究[D];厦门大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 钟琳琳;我国股票β系数与会计变量关系的实证研究[D];大连理工大学;2006年

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 ;葡萄酒“新国标”有望年内实施[J];轻工标准与质量;2006年03期

2 ;中国冰葡萄酒标准研讨会[J];中国酒;2006年06期

3 王恒振;;澳大利亚将进行葡萄酒商标改革[J];中外葡萄与葡萄酒;2007年02期

4 韩戎;;葡萄酒行业投资特性分析[J];中外食品;2007年01期

5 丁燕;;盒中袋将打破瓶装葡萄酒一统法国的传统格局[J];中外葡萄与葡萄酒;2007年04期

6 ;2009中国国际葡萄酒博览会6月上海举行[J];食品与发酵工业;2009年01期

7 胡荣;;品味文化温馨——论我国葡萄酒包装设计[J];包装世界;2010年04期

8 易黎;;王琪范:葡萄酒的博物馆文化[J];中外葡萄与葡萄酒;2011年02期

9 程琼森;;2013舌尖上的葡萄:五味杂陈[J];酒世界;2013年11期

10 ;走进威龙有机葡萄酒[J];走向世界;2013年40期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 孙谦;王加华;潘璐;韩东海;;葡萄酒发酵液中酒精含量的快速检测方法[A];2007中国农业工程学会农产品加工及贮藏工程分会学术年会暨中国中部地区农产品加工产学研研讨会论文集[C];2007年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 记者 蒋杰升;国产葡萄酒涉嫌集体玩耍年份游戏[N];民营经济报;2005年

2 记者 隋华;我国八位葡萄酒专家首获国际评委证书[N];中国食品质量报;2005年

3 郭立;葡萄酒行业“同质化”现象严重[N];中国信息报;2003年

4 天一证券研究所 张冬云;葡萄酒行业 良好前景吸引资金关注[N];证券时报;2005年

5 中国贸促会驻澳大利亚代表处;澳葡萄酒对中国出口增长迅猛[N];中国贸易报;2006年

6 何倩倩;我国葡萄酒国标亟待升级[N];中国贸易报;2006年

7 方滨;青岛葡萄酒合格率100%[N];青岛日报;2007年

8 记者　苏海强;葡萄酒迈步走进高端路线[N];深圳商报;2006年

9 周艳琼;葡萄酒利润向高端倾斜[N];消费日报;2006年

10 高静全;葡萄酒行业繁荣的出路在哪[N];中国乡镇企业报;2006年

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 朱凤妹;原生质体融合曲霉菌株β-葡萄糖苷酶的酶学性质及对葡萄酒增香调控作用的研究[D];沈阳农业大学;2008年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 周利国;宁夏银川葡萄酒产区酒酒球菌分离筛选及鉴定[D];西北农林科技大学;2009年

2 舒友琴;葡萄酒中白藜芦醇及其糖苷异构体的快速测定方法研究[D];中国农业大学;2005年

3 张予林;高效液相色谱法检测葡萄酒中人工色素、防腐剂和甜味剂方法的研究[D];西北农林科技大学;2011年

4 刘瑜;基于葡萄酒品基础数据的综合分析系统设计与实现[D];山东大学;2013年

5 胡玉娟;中国葡萄酒行业的市场结构和市场绩效[D];中国农业大学;2003年

6 张琳;傅立叶变换红外光谱法快速测定葡萄酒理化指标[D];暨南大学;2012年

7 裴广仁;辽宁桓仁冰酒产区冰葡萄酒关键工艺研究[D];烟台大学;2010年

8 吴莹;中国野生毛葡萄和葡萄酒抗氧化能力的研究[D];西北农林科技大学;2010年

9 胡湘娣;西部葡萄酒行业品牌营销研究[D];中央民族大学;2004年

10 王玉峰;葡萄酒香气影响因素的研究[D];山东轻工业学院;2010年

，

本文编号：1004513