货币冲击下国际油价与我国经济波动的动态相关性分析

发布时间：2018-04-15 03:15

  本文选题：国际油价 + 货币政策　； 参考：《上海经济研究》2014年08期

【摘要】：本文通过构建分离预期和未预期货币政策效果的DCC-MVGARCH类模型,对国际油价与我国经济波动动态相关性进行分析,发现1992年2月的动态相关性和国际油价与实际GDP的动态相关性产生剧烈波动。分离货币政策效果后,国际油价与通胀和实际GDP的动态相关性较稳定,国际油价与通货膨胀的动态相关性很小,且多为负;国际油价与实际GDP、未预期的货币政策与实际GDP的动态相关性均为正。
[Abstract]:This paper analyzes the dynamic correlation between international oil price and China's economic fluctuation by constructing the DCC-MVGARCH model of separating expected and unanticipated effects of monetary policy.It is found that the dynamic correlation in February 1992 and the dynamic correlation between international oil price and actual GDP fluctuate sharply.After separating the effect of monetary policy, the dynamic correlation between international oil price and inflation and real GDP is relatively stable, and the dynamic correlation between international oil price and inflation is very small, and most of them are negative.The dynamic correlation between international oil price and actual GDP, unexpected monetary policy and actual GDP is positive.
【作者单位】： 上海对外经贸大学金融管理学院;
【基金】：教育部人文社会科学研究项目“国际油价冲击对人民币汇率传导及其机制研究”(批准号:10YJC790171) 上海市教育委员会科研创新项目重点项目“油价冲击下,货币政策适度性研究”(批准号:12ZS199) 上海浦江人才计划项目A类(14PJ1404100) 上海对外经贸大学085工程项目 上海对外经贸大学“央财资助计划”:“关于DASC-GARCH金融模型的研究及应用”的资助
【分类号】：F224;F764.1;F124.8

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1752265