兴源公司营运资金管理优化研究

发布时间：2020-06-09 01:01

【摘要】：“十三五”以来,随着国内生态环境的不断恶化及国家对环保问题愈发重视,环保行业迎来了更大的发展机遇,但其资金密集的产业特征也为业内公司带来巨大的挑战。根据中国企业营运资金管理研究中心调查,近几年环保行业营运资金管理绩效持续恶化、营运资金不足已使得其经营风险、财务风险不断增加,优化营运资金管理成为公司财务管理的关键部分。本文以兴源公司的营运资金管理为研究对象,采用文献研究、实证分析以及定性与定量相结合的研究方法进行研究。将兴源公司营运资金划分为营业活动营运资金以及投资活动营运资金,结合行业特点从基于渠道的营运资金管理体系的视角对其营运资金管理现状进行分析。研究发现兴源公司在营运资金管理中存在以下突出问题:过度依赖赊销政策;忽略供应商关系维护;原材料、库存商品管理效率较低;往来款项管理不规范以及应收款项管理制度执行效果不佳等问题。造成这些问题的原因有营运资金管理理念落后,管理机制不完善、营运资金管理制度不完善、缺乏营运资金预算体系等。据此,本文借助渠道理论以及客户关系管理理论提出了如下优化对策:分级维护、管理供应商及客户关系;优化绩效考核体系及激励制度;拓宽融资渠道;丰富合并对价支付方式等,同时也提出了制度、组织架构方面的保障措施。本文提出的营运资金管理优化对策,对兴源公司提高营运资金管理绩效、缓解营运资金不足压力、实现可持续发展具有一定的应用价值,也可为环保行业其他公司提供借鉴。
【图文】：

逦湘潭大学商学院专业硕士学位论文逦逡逑３．２．１兴源公司营运资金规模分析逡逑根据兴源公司以及环保行业报表数据整理汇总得出兴源公司及其所在环保行业逡逑营运资金规模存量如图３．２、图３．３所示。环保行业平均营运资金存量水平从２０１２逡逑年以来一直保持上升状态，由２０１２年的４．１２亿元逐年上升达到１４．１５亿元的规模，逡逑增长率达到３３４．邋４５％，这反映出环保行业受国家政策影响发展势头良好，，各企业开始逡逑重视提升资产流动性，短期偿债能力有所上升，２０１５年行业平均水平大幅度上升但逡逑２０１６年增长速度已趋于平缓。逡逑

３．邋２．２兴源公司营运资金结构配置分析逡逑根据前文中营运资金分类方法将公司业务划分为营业活动以及投资活动，再根据逡逑项目的用途和特征将其归类。其中经营活动的营运资金可细分为采购渠道、生产渠道、逡逑营销渠道。根据兴源公司所处环保行业的特殊属性以及公司实情，对原有营运资金分逡逑类标准做出细微调整，将兴源公司的营运资金分类为表３。１的形式。逡逑表３．１兴源公司营运资金分类逡逑营业活动营运资金逡逑逦逦投资活动逡逑经营活动营运资金逦金融经营活动逦＿逡逑逦逦邋营运资金逡逑采购渠道逦生产渠道逦营销渠道逦营运资金逡逑原衬料存货逦自制半成品逦库存商品逦货币资金逦应收利息逡逑消耗性逦其他流动资产逦一年内到期的逡逑
【学位授予单位】：湘潭大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F426.72;F406.7

【参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 杜媛;姚连军;;企业经营性营运资金管理重心与管理策略研究——离散度下的启示[J];财经论丛;2014年10期

2 张先敏;王竹泉;;供应商关系、客户关系与经营性营运资金管理绩效[J];会计论坛;2014年01期

3 黄秋萍;赵先德;王志强;梁超杰;;供应链管理视角下的企业预付款融资采纳研究[J];商业经济与管理;2014年08期

4 窦亚芹;朱金福;;资金约束供应链中的融资优化与营运管理协同决策研究[J];管理工程学报;2014年03期

5 王苑琢;王竹泉;;供应商关系视角的资金管理策略[J];财务与会计(理财版);2014年03期

6 王贞洁;王竹泉;;经济危机、信用风险传染与营运资金融资结构——基于外向型电子信息产业上市公司的实证研究[J];中国工业经济;2013年11期

7 耿建新;谢清;;关于设置与考核应付账款周转率指标的建议[J];会计研究;2013年11期

8 詹新寰;;中国体育产业上市公司营运资金结构对企业绩效的影响——基于对我国17家体育产业上市公司的实证研究[J];武汉体育学院学报;2013年09期

9 曹玉珊;;经营性营运资金管理效率与企业绩效的相关性——来自中国上市公司的经验证据[J];当代财经;2013年08期

10 江劲松;;对我国企业应收账款管理方式的思考[J];山西财经大学学报;2011年S4期

相关会议论文 前1条

1 王竹泉;王苑琢;;营运资金管理研究的发展趋势与前沿问题[A];中国会计学会2013年学术年会论文集[C];2013年

本文编号：2703934