ST华泽关联交易内部控制问题探讨

发布时间：2020-10-21 10:59

　　 关联交易在上市公司中可谓并不鲜见。关联交易是企业关联方之间的中性经济行为,从一方面来说,关联交易双方因为彼此之间的关联关系,能够节省大量沟通协商等方面的交易成本,还能通过关联关系促使合同高效率地执行。从另一方面讲,关联交易也是公司运营中常常出现却又容易发生不公平结果的交易。通常以不公正的交易价格、交易方式,形成对股东权益、债权人利益等利益相关者的侵害。同时,控股股东利用关联交易舞弊来侵占公司利益的行为在上市公司中也屡见不鲜,尤其是民营上市公司大股东牢牢地将控制权握在手中,滥用其在上市公司中的支配性地位达到侵占中小股东利益以满足自身利益的目的。这严重违反了市场经济的重要原则公平交易,还使中小股东群体的权益受到了严重侵害,更导致了上市公司良好公司形象和声誉付诸东流,同时,基于关联交易舞弊具有难以界定、难以识别的特征,注册会计师的审计难度也因此大幅增加,进而大幅提高了财报审计的审计风险,极大程度地阻碍了我国资本市场的健康发展。2016年4月28日,瑞华会计师事务所在内部控制审计中,出具了否定意见的内部控制审计报告,注册会计师揭露了ST华泽关联交易、大额资金支付等方面存在重大缺陷。事实上ST华泽大股东2013-2015年间,不间断的通过违规关联交易的方式进行资金占用,输送巨额资金至ST华泽关联方。违规的关联交易行为造成上市公司严重亏损,中小股东利益受到了严重侵害。不论是公司的正常经营能力、盈利能力还是营运能力都收到严重的损害,同时股价剧烈波动,给该公司的中小股东造成了严重损害,又一波中小投资者被割韭菜。本文从内部控制、关联交易内部控制的相关理论分析着手,在查阅参考大量有关理论和文献的基础上理论联系实际,以上市公司ST华泽为例,以ST华泽关联交易这一典型的、极具影响力的时间作为研究对象,深入阐述了ST华泽利用关联交易掏空上市公司行为的具体手段、动机和内部控制缺陷、原因,进而得出针对性的建议改进公司内部控制与法人治理结构,使研究结论为资本市场的各个利益相关者规范上市公司关联交易行为服务。所以,在保障关联交易公平、公正以及公开的前提下,通过规范上市公司关联交易行为,提高经营效率,是对参与我国资本市场的诸多利益相关者以及资本市场的稳定与发展有着极其重要的意义。
【学位单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2018
【中图分类】：F426.32;F406.7
【部分图文】：

论文研究思路图

时间：2013 年 12 月 31 日图 3-1 ST 华泽重组后股权结构3.1.2 公司关联方及关联交易情况简介（1）主要关联方情况陕西星王企业集团有限公司创立于 1996 年 12 月 17 日，注册资本 20000 万元，集团总部位西安高新技术产业开发区，是以有色金属冶炼及锌系列产品生产为主业，涉及有色金属矿山开发、物流运输、加工贸易、建材、房地产开发等领域，是以金属新材料为主业，以资源开发、贸易为两翼，以旅游房地产开发为特色的大型集团企业。陕西星王企业集团有限公司从产业链上游采矿、选矿再到下游冶炼、加工实现垂直一体化，是中国第二、陕西省最大的有色矿产资源开发企业，探矿、采选、选矿、冶炼等产业分布于全国主要矿产区。公司已探明的镍、锌矿产储量超过 100万吨，在全国的矿产开发企业中位居前列。王涛、其父亲王应虎、其妹妹王辉（王涛家族）分别担任华泽钴镍董事长、

时间：2013 年 12 月 31 日图 3-2 ST 华泽重组后关联方关系图（2）主要违规关联交易情况①关联方非经营性占用资金及相关的关联交易情况“ST 华泽”主要在 2013 年、2014 年及 2015 年存在巨额关联方非经营性资金占用情况。具体看来，任 ST 华泽董事长和星王集团的高级管理人员的王涛，安排员工隐蔽地注册陕西天慕灏锦有限公司、陕西臻泰融佳商贸有限公司。之后王涛安排“ST 华泽”全资子公司陕西华泽镍钴有限公司通过天慕灏锦、臻泰融佳、陕西盛华有色金属有限公司、陕西青润和工贸有限责任公司、陕西天港工贸有限责任公司的名义向关联方提供资金。2015 年度，ST 华泽累计发生向关联方提供资金的关联交易约 34.03 亿元，占公司 2015 年期末经审计财务报表所有者权益的 2.7 倍；截至 2015 年 12 月 31 日，ST 华泽仍被关联方违规占用货币资金近 15 亿元，占公司 2015 年期末经审计财务报表所有者权益的 1.2 倍。
【参考文献】

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本文编号：2850036