XSD私募股权公司对H公司的投资风险管理研究

发布时间：2023-02-09 17:16

　　近几年我国私募股权市场得到迅猛发展。2015年至2017年三年里,每年的新募集基金数由745个增长至3574个,募集资金额由5118亿增长至1.79万亿。目前,私募股权已经成为我国中小企业最重要的融资渠道之一。然而需要注意的是,私募股权市场在我国起步较晚,政府在相关政策制定与监管方面仍旧缺乏经验,并且由于其自身特点,如周期较长、往往投资于创业公司等,私募股权投资的各个环节也蕴含着大量的风险。因此,如何度量、管控这些风险,对于提升私募股权投资的运作效率,有着重要的现实意义。本文以XSD投资的H公司作为研究对象,在对私募股权投资基本理论与风险特征相关研究进行综述的基础上,首先对XSD私募股权公司对H公司投资的风险进行了识别,具体包括:企业发展因素、宏观环境因素、投资因素。在此基础上,基于模糊综合评价法以及层次分析法,构建了一个私募股权投资风险评估系统;并根据企业发展、宏观环境、投资活动三个层次,建立了一套风险因素评价体系体系,对XSD私募股权公司对H公司的投资风险进行了评估。根据评价结果得出H公司技术与产品方面表现较好,但在市场与管理方面,则面临着较高的风险水平。最后,提出H公司投资风险管...

【文章页数】：72 页

【学位级别】：硕士

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摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意义
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意义
    1.3 国内外研究现状
        1.3.1 国外研究现状
        1.3.2 国内研究现状
        1.3.3 文献综述
    1.4 研究方法及内容
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 研究内容
第二章 相关概念及理论基础
    2.1 项目风险相关概念
        2.1.1 项目风险的定义
        2.1.2 投资风险形成的定义
        2.1.3 私募股权投资风险的特征
    2.2 投资风险管理理论基础
        2.2.1 风险管理理论及作用机理
        2.2.2 信息不对称理论及作用机理
        2.2.3 委托代理理论及作用机理
第三章 投资项目概况
    3.1 投资方——XSD公司简介
    3.2 融资方——H公司概况
        3.2.1 H公司简介
        3.2.2 H公司主营业务及产品简介
        3.2.3 业务模式与上下游简介
        3.2.4 人员构成
        3.2.5 财务状况
    3.3 XSD公司投资H公司的动因分析
        3.3.1 H公司的融资需求
        3.3.2 H公司拥有突出的成本控制能力
        3.3.3 XSD具备匹配H公司发展需求的能力
第四章 XSD公司投资H公司投资风险识别与评价
    4.1 H公司投资风险识别
        4.1.1 投资风险识别的原则
        4.1.2 建立投资项目初始风险核对表
        4.1.3 构建投资项目风险评估体系
    4.2 H公司投资风险评价
        4.2.1 确定一级风险因素的影响程度
        4.2.2 确定二级风险因素的影响程度
        4.2.3 模糊合成与评价结果
第五章 XSD公司投资H公司的投资风险控制建议
    5.1 投资风险措施制定的原则
    5.2 投资风险应对措施
        5.2.1 技术风险应对措施
        5.2.2 管理风险应对措施
        5.2.3 产品风险应对措施
        5.2.4 财务风险应对措施
        5.2.5 市场风险应对措施
第六章 结论与展望
    6.1 研究结论
    6.2 不足与展望
参考文献
附录 H公司投资风险评价研究专家调查表
致谢
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本文编号：3738935