私募股权投资公司投资Z公司案例研究

发布时间：2023-08-03 19:54

　　自1976年KKR公司于美国成立以后,全世界渐渐开始出现专门从事并购投资的并购投资基金,此即经典的狭义私募股权投资基金。经过多年的探索,我国的股权投资基金行业也获得了长足的发展,当前我国已成为全球第二大股权投资市场。私募股权投资基金的发展有力地促进了创新创业和经济结构转型升级,为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。本文就私募股权投资基金投资项目时都会遇到的项目评估问题做了相关研究,并采用了美国运筹学家T.L.Saaty教授提出的层次分析法,结合行业内十个优秀的股权投资基金以及实务操作中的经验,提出了三个方面、八大指标,建立一套相对较可行的投资评价体系,并通过一个实际接触的投资案例来对该体系进行运用与验证。该评价体系希望能对日后的私募股权投资基金进行筛选项目提供相应的参考,也希望能对我国的私募股权投资发展提供一定的帮助。

【文章页数】：61 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
1 绪论
    1.1 研究背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外文献综述
        1.2.1 国内文献综述
        1.2.2 国外文献综述
    1.3 研究方法与框架
        1.3.1 研究的方法
        1.3.2 论文的基本框架
    1.4 本文的不足与创新
        1.4.1 本文的不足之处
        1.4.2 本文可能的创新点
2 理论基础
    2.1 私募股权投资
        2.1.1 私募股权投资的概念与类别
        2.1.2 私募股权投资的流程
    2.2 私募股权投资评价体系
        2.2.1 建立评价体系的原则
        2.2.2 投资评价体系
    2.3 层次分析法
    2.4 对目标公司的评价原则
3 Z公司简介
    3.1 公司概况
    3.2 股权结构
    3.3 组织架构
    3.4 主营业务
4 对Z公司的案例研究
    4.1 Z公司2015-2017 年财务数据
    4.2 投资评价体系的权重确定
    4.3 对Z公司获利能力指标的评价
        4.3.1 Z公司盈利能力评价
        4.3.2 Z公司营运能力评价
        4.3.3 Z公司盈利结构评价
    4.4 对Z公司管理团队指标的评价
        4.4.1 Z公司管理团队能力评价
        4.4.2 Z公司股权架构指标评价
    4.5 对Z公司成长潜力指标的评价
        4.5.1 Z公司商业模式指标评价
        4.5.2 Z公司核心技术指标评价
        4.5.3 Z公司所在行业评价
    4.6 投资评价体系运用与方法验证
        4.6.1 投资评价体系运用
        4.6.2 方法验证
    4.7 小结
5 总结与启示
    5.1 总结
    5.2 启示
        5.2.1 不足之处思考
        5.2.2 注重定型与定量的结合
        5.2.3 实践的重要性
参考文献
致谢
附录一 专家打分记录



本文编号：3838709