X施工企业现金流量表风险识别及应对措施

发布时间：2023-11-02 19:28

　　本文以X施工企业现金流量表为样本,从经营性、投资性、筹资性现金净流量的影响因素分析入手,识别风险、探讨应对策略。结果表明:规模扩张带来的应收款项增长、税制改革带来的税收资金占用是该企业经营性现金净流量下降的主要原因,可采取应收账款保理、应收款项证券化、集中管理、联合体模式成立项目部的方式应对;税制改革带来的资产密集型投入是该企业投资性现金净流量下降的主要原因,当购买价款与融资租赁价款比大于现金流量净现值平衡点时,可通过融资租赁取得固定资产,反之可适当购入固定资产;参与PPP项目带来的筹资规模及筹资费用的增长是该企业筹资性现金净流量下降的主要原因,可采取积极引入表外财务资源,利用衍生工具吸收证券化资金的方式应对。

【文章页数】：4 页

【文章目录】：
一、基于现金流量表的风险识别
    （一）经营性现金净流量分析
        1. 企业规模扩张带来的应收款项增长。
        2. 税制改革带来的税收资金占用。
    （二）投资性现金净流量分析
    （三）筹资性现金净流量分析
二、风险应对策略
    （一）经营性现金净流量风险应对策略
        1. 合理推行应收账款保理。
        2. 逐步尝试应收款项证券化。
        3. 采用集中管理、联合体模式成立项目部。
    （二）投资性现金净流量风险应对策略
    （三）筹资性现金净流量风险应对策略
        1. 积极引入表外财务资源。
        2. 利用衍生工具吸收证券化资金。



本文编号：3859617