公司高管军队经历与所得税避税

发布时间：2020-05-17 00:36

【摘要】：税收是国家实行宏观经济调控的重要手段之一,在优化资源配置、调节收入再分配、维护社会公平和稳定等方面发挥着积极作用。然而,通过各种避税方式降低税负来增加公司利益似乎已成为各国公司的普遍现实选择。避税影响因素一直是税收领域的一个重要研究话题。上市公司高层管理者能够对公司的避税决策产生重要影响。目前,学术界对高管早期军队经历的研究相对较少,且未形成一致结论。一部分学者支持“冒险论”,认为军人具有风险偏好、较强的风险承受力,行为更为激进;而另一部分学者支持“谨慎论”,认为军人能从军队中习得恪守纪律、责任感等优秀的价值品质,行为更为保守。因此,本文试图探究高管军队经历对其避税决策的影响,并在研究框架中加入市场势力因素,以此拓展高层梯队理论和所得税避税影响因素的研究。首先,本文从高层梯队理论、有效税收筹划理论出发,根据已有的相关文献,对高管军队经历与所得税避税程度之间的关系进行理论剖析。其次,本文选取2010-2016年沪深两市A股上市公司作为研究样本,进行单变量T检验、相关性分析和多元回归分析,检验高管军队经历与所得税避税之间的关系。随后,本文根据产业组织理论探讨市场势力对所得税避税的影响,以及市场势力对高管军队经历与所得税避税关系的调节作用。同时,本文将高管军队经历细分为董事长军队经历和总经理军队经历,分别讨论这两者对于所得税避税影响程度的差异性。最后,根据理论分析和实证结果,本文提出研究结论与相关建议。本文研究结果发现:(1)相较于不存在军队经历高管的公司,存在军队经历高管的公司的避税程度更高,支持了“冒险论”的观点;(2)相较于市场势力较弱的公司,市场势力较强的公司的避税程度更低;(3)市场势力在高管军队经历影响所得税避税的过程中起到调节作用,较强的市场势力能够弱化高管军队经历对所得税避税程度的正向影响;(4)拥有军队经历的董事长会显著提高公司的所得税避税程度,但是拥有军队经历的总经理对所得税避税程度没有显著影响。本文的主要创新点在于:(1)从高管异质性特征视角,探究了国内上市公司高管军队经历与所得税避税的关系;(2)在检验市场势力与所得税避税关系的基础上,同时检验市场势力这一竞争因素对高管军队经历影响企业避税行为的调节效应;(3)在控制高管基本特征的基础上,进一步区分了董事长与总经理军队经历对所得税避税程度的影响。
【图文】：

军队,避税,所得税,实证研究

图 1-1 研究框架图二、研究方法本文运用理论推导的规范研究和经验数据的实证研究相结合的方法。在规范研究部分，，本文借鉴国内外已有研究成果，在高层梯队理论、有效税收筹划理论、产业组织理论等基础上，对研究问题进行理论上的定性分析和文献研究，推演出文章的逻辑结构，并提出相应的研究假设。在实证研究的部分，本文利用相关避税模型对样本数据进行多元回归研究，探究有军队经历高管所在的公司（“实验组”）与无军队经历高管所在的公司（“控制组”）在公司所得税避税方面是否存在显著的差异。并且，本文在进一步研究部分分析了外部治理机制——市场势力的不同对所得税避税行为的影响，以及其对高管军队经历与所得税规避行为的调节作用。为保证研究结果的稳健性，本文通过倾向得分匹配法（PSM）（赖黎

梯队,理论模型,高层,税收筹划

图 3-1 高层梯队理论模型公司的所得税避税行为作为一项公司的战略选择，受到高管认知基础和价值观的影响，因而不同公司的所得税避税激进度存在一定的差异性。在高层梯队理论模型的框架下，高管的认知基础和价值观受到其人口特征的影响，由此该理论模型为研究高管异质性特征与公司避税行为提供了理论基础。军队经历作为高管的一种早期经历能够对其价值观和行为偏好产生影响，本文试图根据高层梯队理论，研究高管军队经历与公司所得税避税行为的相关关系，进一步探究企业避税行为是否会受到高管个人特征的影响。第二节有效税收筹划理论早期的税收筹划理论基于税收成本角度，认为“税负最小化”是税收筹划行为的最终目标，但该理论未考虑交易成本因素。公司在实施避税活动降低税收成本的同时会带来其他非税成本，也就是说，有效的税收筹划与“税负最小化”存在差异。
【学位授予单位】：浙江财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F272.91;F812.42;C933

【参考文献】