银行理财业务发展及其对储蓄存款影响研究

发布时间：2020-03-25 10:03

【摘要】：近年来,我国商业银行在全球经济金融一体化的时代背景下,面临着经营转型的巨大压力。国际国内经济金融环境瞬息万变,利率市场化加速推进,国内居民财富增加带来的巨大投资需求与国内商业银行提供的有限的金融产品和服务之间的矛盾日益突出。“金融脱媒”更是导致国内商业银行储蓄存款的加速转移。我国商业银行单纯依靠追求规模与数量扩张的外延式增长方式将难以为继,必然会朝着零售业务和中间业务的方向转型。而银行理财业务恰好是现阶段我国商业银行在经营转型期的有力竞争手段,它不仅可以为商业银行带来更多的中间业务收入,还能吸引银行内部的存量客户和银行外部的潜在客户,以此带来储蓄存款业务的平稳发展。据统计,2016年末,我国商业银行理财产品余额高达29万亿元,毫无悬念地继续占据着资产管理行业中的领头羊地位。储蓄存款作为商业银行最重要的资金来源,对商业银行资产负债管理至关重要。一直以来,我国居民储蓄存款保持稳定增长,但近年来,随着银行理财产品发售规模的大幅扩张,其在银行个人客户资产中的占比逐年下降。为此,对商业银行理财产品和储蓄存款之间的影响关系进行深人研究,是当前急需解决的问题。本文首先以理论研究入手。通过国内外相关研究文献可以看出,在中国商业银行理财业务发展原因的问题上,观点基本一致;但对于商业银行理财业务对储蓄存款业务影响的问题上,则存在着较大的分歧。其次,通过回顾银行理财发展历程,总结其分别在萌芽、兴起、低谷和加速发展阶段中不同的特点。简要介绍银行理财产品种类后,对现阶段银行理财采取“资金池”匹配“资产池”的运作模式导致的“隐性担保”和“刚性兑付”问题表示担忧。再次,通过SWOT分析法,对商业银行理财业务发展进行优劣势分析。在面临重大历史机遇的背景下,我国商业银行应依托自身信用、渠道、客户等方面的优势加快发展,对于目前存在的产品定位等诸多方面的问题,以及来自内外部的挑战,只有加快创新发展,扬长避短,方能在市场中立于不败之地。接着,通过选取C银行为研究案例,观察该行理财产品与储蓄存款近几年发展情况。结果表明,商业银行理财产品已成为继储蓄存款后,银行个人客户最重要的资产配置工具。同时,不同等级的客户对零售业务指标的贡献度逐级提升。然后,建立统计分析模型,将C银行储蓄存款余额和理财销量为统计变量,运用统计软件进行检验,得出储蓄存款余额和理财产品销量之间的回归方程。最后,本文得出结论,即商业银行理财产品销量对银行储蓄存款产生重要的影响,两者之间存在非常紧密的正相关性。为此,我国商业银行应通过改进理财业务中存在的不足以应对业务经营向零售业务和中间业务转型的必然趋势。
【图文】：

理财产品,银行,内部资料,增幅

图 4.1 C 银行近六年理财产品销量及增幅数据来源：C 银行内部资料，下同，不再说明。根据图 4-1，2011 年至 2016 年期间，从总体上看，C 银行理财产品的销量处于快速增长的趋势，2011 年仅销售了 295 亿元，2016 年即增大至 724 亿元，6 年间累计增幅达到 145%，年均复合增长率达 20%；从分年情况看，该银行理财产品销量情况可以总结为前期快速冲高，增幅最高达到 145%，中期增长较为缓慢且出现瞬间回落，增幅最低为－10%，随后触底反弹，并再创新高。分析其中原因，作为该行的一名员工，笔者总结认为，除居民收入持续增加、部分存款理财化等外部共性原因外，主要还在于该行高度重视业务经营向零售业务转型。前几年，该行在自身网点数量、品牌知名度等方面不具明显优势的情况下，储蓄存款余额和占比均偏低的局面始终难以扭转。为此，该行加大理财产品的研发和创新，不断丰富理财产品种类，增加理财产品供应量，将理财产品的收益率提高到具有明显的市场竞争力水平。同时，该行加大专业营销队伍的建设，理财经理依托网点实行阵地营销，个人客户经理

理财产品,银行

图 4.1 C 银行近六年理财产品销量及增幅数据来源：C 银行内部资料，下同，不再说明。根据图 4-1，2011 年至 2016 年期间，从总体上看，C 银行理财产品的销量处于快速增长的趋势，2011 年仅销售了 295 亿元，2016 年即增大至 724 亿元，6 年间累计增幅达到 145%，年均复合增长率达 20%；从分年情况看，该银行理财产品销量情况可以总结为前期快速冲高，增幅最高达到 145%，中期增长较为缓慢且出现瞬间回落，增幅最低为－10%，随后触底反弹，并再创新高。分析其中原因，作为该行的一名员工，笔者总结认为，，除居民收入持续增加、部分存款理财化等外部共性原因外，主要还在于该行高度重视业务经营向零售业务转型。前几年，该行在自身网点数量、品牌知名度等方面不具明显优势的情况下，储蓄存款余额和占比均偏低的局面始终难以扭转。为此，该行加大理财产品的研发和创新，不断丰富理财产品种类，增加理财产品供应量，将理财产品的收益率提高到具有明显的市场竞争力水平。同时，该行加大专业营销队伍的建设，理财经理依托网点实行阵地营销，个人客户经理
【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.2

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