鑫瑞期货公司发展战略研究

发布时间：2020-09-24 04:48

　　中国期货市场经过近三十年的曲折发展,经历了孕育、试点、整顿、规范发展等阶段,近年来随着大资管时代、期权时代的到来,终于迎来了难得的发展机遇,同时也面临着前所未有的挑战。期货公司是期货市场的主体,在这样的大背景下,如何积极转变经营理念,寻找到适合自身发展的战略路线,是每一个期货公司都应该认真思考的问题。鑫瑞期货公司是一家券商系期货公司,行业排名在30名左右,其综合实力和竞争力一直属于行业中上游。近年来随着传统经纪业务遭遇瓶颈,竞争日趋激烈,佣金率下降趋势延续,随着资产管理、风险管理等创新业务的开展,鑫瑞期货公司迫切需要在金融行业格局发生重大变革的情况下找到新的发展路线。本文主要分析鑫瑞期货公司在传统与创新业务齐发展的背景下,如何进行发展战略设计。通过运用SWOT分析法,对鑫瑞期货公司的优劣势和机会威胁展开分析研究,并构建了从发展战略目标的确定、到发展战略的选择及实施等战略框架,最后从组织架构、人力资源提升、企业营销方式调整、奖励激励机制和信息技术支持等五个方面讨论了发展战略实施的保障措施。本文内容共分五章。第一章为绪论,阐述本文的研究背景、意义及研究方法,通过对国内外有关企业战略管理的理论和文献进行梳理,为进一步研究鑫瑞期货公司发展战略奠定了理论基础。第二章介绍鑫瑞期货公司的现状以及公司在发展过程中存在的问题和成因分析。第三章为内外部环境分析,分析期货公司所处的宏观环境和行业环境,运用波特五力模型分析面临的竞争状况,从中捕捉期货行业发展的突破口和未来发展趋势。通过对鑫瑞期货公司资源和能力的分析,找出内部优势和劣势,并利用SWOT分析工具确定公司的战略转型思路。第四章为鑫瑞期货公司发展战略制定及实施保障,通过确定公司战略规划的目标,在此基础上,分别从公司层面、业务层面具体分析公司发展的战略选择,并从研发、市场营销和服务等方面阐述战略的具体实施内容以及实现发展战略的主要保障措施。第五章为本文的研究结论。本文主要研究结论是:鑫瑞期货公司应确立经纪业务、资产管理、风险管理子公司、互联网金融四项业务齐头并进的战略目标;以期货经纪业务为基础,集中精力扶持资产管理、风险管理子公司业务,尝试拓展互联网金融业务;加大对研发能力和相关人才及管理人员的投入,有效整合平台资源,提升公司综合实力。在业务层战略,鑫瑞期货公司应在期货经纪业务上延续成本领先战略,资产管理业务和风险管理子公司业务实行差异化和市场集中战略,而对于互联网金融业务则根据其服务的特殊性,懫取差异化促进其发展。
【学位单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2018
【中图分类】：F832.39;F272
【部分图文】：

期货公司,商品期货市场,占有率,通用格式

/通用格式/通用格式/通用格式/通用格式/通用格式/通用格式/通用格式鑫瑞期货公司月度成交额（亿元）图 2.1 鑫瑞期货公司月度成交额随着行业竞争的加剧，2013 年开始，鑫瑞期货公司的商品期货和金融期货市场占有率均呈下落趋势。2018 年 6 月，公司商品期货、金融期货市场占有率分别为 1.97%和 0.94%。

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图 2.3 鑫瑞期货公司金融期货市场占有率鑫瑞期货公司在股指期货发展初期，金融期货的交易额升幅较大，2014年 4 月，鑫瑞期货公司金融期货与商品期货的总交易额几近持平，但仍低于行业总体交易额对比，说明鑫瑞期货公司在商品期货经纪业务和金融期货经纪业务之间并无明显侧重。从行业趋势分析，金融期货在期货市场中处于上升发展阶段，因为有随着越来越多的机构意识到控制利率风险的重要性，并随着未来证券市场可预见性的活跃，金融期货的发展是可以预见的。与行业总体发展相比，鑫瑞期货公司金融期货经纪业务的比重还有待加强。2.2.2 客户数量与结构经过 2008 年以前投机客户增长超过产业客户的阶段后，鑫瑞期货公司制定了积极服务产业客户的措施，在此推动下，近几年客户数量逐年增加，机构客户数量的增长幅度超过了个人客户，这说明在机构客户的行业参与度整体提

期货公司,客户结构,财务状况

鑫瑞期货公司客户结构

【参考文献】