深市创业板指数波动性量化研究——基于ARMA-TARCH模型与VaR方法

发布时间：2018-01-10 07:14

  本文关键词：深市创业板指数波动性量化研究——基于ARMA-TARCH模型与VaR方法　出处：《金融与经济》2014年10期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：本文选取创业板指数为对象进行量化研究,根据对创业板指数的描述性统计结果,选择ARMA-GARCH类模型来拟合创业板指数的波动规律。该模型能够描述样本数据的非正态性、体现冲击的非对称性与持续性。在此模型的基础上,本文有效地测算了统计期内创业板指数的每日VaR值,以期能为资本市场和监管部门提供具有参考价值的研究成果。
[Abstract]:This paper selects the gem index as the object of quantitative research, according to the descriptive statistics of the gem index, fluctuation of the selection of ARMA-GARCH model to fit the gem index. The non normality of the model can describe the sample data, the non symmetry and the persistence of the reflected shock. On the basis of this model, this paper effectively calculate the daily VaR gem index statistics period value, with a view to the capital market and the supervision department to provide research results with reference value.

【作者单位】： 景德镇学院经济与管理系;
【基金】：特色产业环境对电子商务创业人才培养效果的影响研究——以景德镇陶瓷产业为例,江西省教育科学规划项目,江西省教育厅(14YB129),2014年立项
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言(一)本文研究背景创业板(Growth Enterprises Market)是地位次于主板市场的二级证券市场,是对主板市场的重要补充,在资本市场有着重要的位置。创业板在上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件等方面和主板市场区别较大,能够为无力在主板上市的创业型企业、高科技企

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1404320