基于Copula函数的VaR方法在投资组合中的应用研究

发布时间：2018-01-14 14:18

  本文关键词：基于Copula函数的VaR方法在投资组合中的应用研究　出处：《兰州大学》2013年硕士论文　论文类型：学位论文

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【摘要】：伴随着经济全球化和金融一体化的不断深化,金融风险日趋复杂和多样化。而对不可预见的各类风险,如何进行风险控制成为金融机构及海内外学者研究的重要课题。为了使风险管理更具客观和科学性,用一个数字有效地量化金融市场风险显得尤为重要。VaR方法正是这样一种风险度量的定量分析工具,一提出就受到国际金融领域的广泛认可。传统的VaR方法存在一定缺陷,而引入Copula函数可有效改进VaR方法。 本文首先介绍了VaR方法及Copula理论的研究现状,随后介绍了VaR方法的概念、基本原理、常用计算方法,接着对Copula理论的一些性质及其参数估计方法进行了深入介绍,并对运用Copula函数计算VaR的方法进行分析。最后通过实证研究证实了引入Copula函数计算VaR较传统的VaR方法更有优势。
[Abstract]:With the deepening of economic globalization and financial integration , financial risks are increasingly complex and diversified . In order to make risk management more objective and scientific , it is very important to quantify the risk of financial market by a number . VaR method is one of the quantitative analysis tools of risk measurement . VaR method is a quantitative analysis tool of risk measurement . At present , VaR method has some defects , and the introduction of Copula function can improve VaR method effectively . At first , the paper introduces the research situation of VaR method and Copula theory , then introduces the concept , basic principle and common calculation method of VaR method , then makes an in - depth introduction to some properties and parameter estimation methods of Copula theory , and analyzes the methods of using Copula function to calculate VaR .

【学位授予单位】：兰州大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.51;F224

【共引文献】

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本文编号：1423945