基于分位数回归法的信用价差影响因素研究

发布时间：2018-01-19 07:14

  本文关键词： 公司债券 信用价差 分位数回归　出处：《经济问题》2014年05期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：理论界对信用价差影响因素的研究,主要从总体上考察影响信用价差的各因素及作用程度。对2010~2012年的公司债面板数据进行处理并对比多元回归与分位数回归两种建模方法,分别从总体和不同分位水平两个层面对影响信用价差的因素进行深入研究。在实证结果的基础上,从税收和跳风险角度给出规范公司债市场发展的建议。
[Abstract]:The research on the influencing factors of credit spread in the theoretical circle. Mainly from the overall investigation of the impact of credit spreads on the various factors and the degree of action. From 2010 to 2012 of corporate debt panel data processing and comparison of multiple regression and quantile regression two modeling methods. On the basis of the empirical results, this paper gives some suggestions to standardize the development of corporate bond market from the perspective of tax and risk jumping.
【作者单位】： 中国矿业大学管理学院;
【基金】：国家社科基金项目(11BRk006) 全国统计科学研究计划项目(2011LY043) 江苏省社会科学重点基金项目(09JD001)
【分类号】：F832.51;F275
【正文快照】： 一、引言信用价差主要是为了弥补投资者所承担的各种风险,准确识别信用价差的影响因素是防范公司债信用风险的前提和基础。不同的债券市场中,影响信用价差的风险因素错综复杂,国内外学者立足于不同的债券市场,对此进行了大量而细致的研究。然而大多数学者都是利用一般线性回归

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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