一类脆弱期权的定价方法

发布时间：2020-04-02 18:09

【摘要】： 脆弱期权,简单地说,就是指含有信用风险的期权,期权本身就是金融衍生品,信用衍生品是信用风险转移的重要工具,而信用风险定价理论是信用衍生品交易的理论定价依据.市场又可分为完全市场和不完全市场,无论东西方,市场构成从本质上就是不完全的.本文在完全市场和不完全市场下分别对一类欧式看涨脆弱期权模型用随机分析的方法进行了综述,并且对各自的优缺点进行了简单的评述,而且还插入了图像,图表等,使得更加直观的认识到了各个变量对脆弱期权的价格的影响,从而对实际的场外交易市场上的期权投资活动提供了指导.
【图文】：

(一Zpm+mZ)譬(:一t)一gP·下面对所得结果进行简要的分析，在直观上，很容易可以看出由定价方程得到的近似的解析解要与p有关(在夕点作肠ylor展开).下面的图3.1展示了在夕取1到4时的三种不同的违约边界的变化情况.30广一一-一一下一—“口产一~一一神，，一一~一一一门一-一一一一-下一一一-图3.1固定违约边界的看涨脆弱期权与动态违约边界看涨期权的比较.基础数据为:S二40，K=40，V=100，D.=90，T一亡=3，数值解使用三维二叉树迭代50步得到的.界是基于Kzesn(2996)IZsJ的模型. a=0.25，『v二阴影区域是当p2
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F224;F830.9

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本文编号：2612273