我国公募基金销售面临的困境与对策

发布时间：2017-03-22 10:08

  本文关键词：我国公募基金销售面临的困境与对策，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：从1998年第一只封闭式基金发行,我国公募基金行业在近16年的发展历程中取了巨大的成绩。公募基金总数由1998年底的5只增长到2013年底的1552只；管理的公募基金资产规模由1998年底的107.4亿元增长到2013年底的30024.24亿元；基金公司的数量也从1998年底的5家增长到2013年底的89家。目前公募基金已经成为百姓理财的重要工具之一,基金公司也成为金融市场上重要的机构投资者。基金业伴随着A股市场2007年的一波大牛市行情,资产规模经历了爆炸式增长,但近几年的A股市场持续低迷,公募基金的销售环境日趋恶化。公募基金不但面临银行理财产品、保险、券商、信托、私募基金的竞争,还面临产品发行数量过多,基金业绩波动大,销售渠道单一等问题。虽然部分公司的资产规模呈现逆势增长,但行业中的大多数公司都面临基金难卖的困境,本文试图探究我国公募基金销售困境成因,同时针对基金公司目前的销售困境,提供一些销售策略建议。 文章的绪论部分介绍了论文的选题背景,对有关概念和研究范围做了界定,提出了主要创新点、研究方法与不足之处以及论文的整体逻辑框架。 第一部分介绍本文的分析框架,SCP模型和4Ps模型,以及这两个模型如何用于基金行业的分析。随后是文献综述,目前系统化研究我国公募基金销售困境及解决对策方向的论文很少,相关的研究文献更多集中在销售渠道、产品创新、行业分析等方面,但是公募基金行业这几年的内外部环境发生了很多变化,过往的一些研究放在当下来看显得缺乏现实意义。本文将总结部分之前的比较有代表性的相关文章,以便让读者对此领域之前的相关研究结果有一个大概的了解。 第二部分利用SCP模型系统化的对基金行业的市场结构(Structure)、市场行为(Conduct)、市场绩效(Performance)进行分析。公募基金在过往接近16年的发展过程中无论是基金数量还是资产管理规模都取得了飞跃式的发展,但在繁荣的背后我们希望全面的审视这个行业,透过现象看本质。在市场结构(Structure)方面,我们选取了基金公司产品供给及投资者需求、产品差异化、市场份额和市场集中度、进入壁垒四个维度进行分析；在市场行为(Conduct)方面,我们主要选取了投资行为和营销行为两个方面进行分析；在市场绩效(Performance)方面,我们选取了管理费收入和投资业绩两个方面进行分析。通过这些分析,本文希望找到一些行业层面的原因来解释公募基金的销售困境。 第三部分利用4Ps模型分析基金公司在产品(Product)、渠道(Place)、定价(Price)、促销(Promotion)等四个层面面临的具体销售困境。从产品(Product)角度看,公募基金面临产品同质化严重、数量众多、业绩波动大等问题；从渠道(Place)看,面临渠道结构不合理、对销售渠道没有控制力、渠道销售成本过高等问题；从定价(Price)看,我国公募基金的费率结构过于单一；从促销(Promotion)看,面临重视首发产品销售,轻视持续营销,忽视客户服务等问题。 第四部分站在基金公司解决目前销售困境的角度,给出了一些对策。基金公司可以从产品创新、渠道创新、费率创新和促销模式转变四个方面寻求突围,解决目前的销售困境。
【关键词】：公募基金 基金行业 销售 困境 对策
【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要4-6
• Abstract6-8
• 目录8-10
• 1 绪论10-13
• 1.1 选题背景10-11
• 1.2 概念界定11
• 1.3 本文的逻辑框架11
• 1.4 主要研究方法11
• 1.5 本文的研究创新11-12
• 1.6 本文的研究不足12-13
• 2 理论基础与文献综述13-17
• 2.1 SCP模型13-14
• 2.2 4Ps模型14
• 2.3 文献综述14-17
• 3 我国公募基金的行业分析17-34
• 3.1 我国公募基金市场结构分析17-26
• 3.1.1 基金公司产品供给及投资者投资需求分析17-20
• 3.1.2 公募基金产品的差异化分析20-21
• 3.1.3 公募基金业的市场份额和市场集中度分析21-25
• 3.1.4 公募基金的进入壁垒25-26
• 3.2 我国公募基金市场行为分析26-29
• 3.2.1 公募基金的投资行为分析26-27
• 3.2.2 公募基金的营销行为分析27-29
• 3.3 我国公募基金市场绩效分析29-33
• 3.3.1 管理费收入分析29-30
• 3.3.2 投资业绩分析30-33
• 3.4 行业分析结论33-34
• 4 我国公募基金销售困局分析34-47
• 4.1 产品方面的问题34-38
• 4.1.1 大资产管理行业背景下的产品竞争34-36
• 4.1.2 产品同质化36-38
• 4.2 销售渠道的问题38-43
• 4.2.1 渠道结构不合理39-41
• 4.2.2 对销售缺乏控制力41-42
• 4.2.3 渠道销售成本过高42-43
• 4.3 费率方面的问题43-45
• 4.4 促销模式的问题45-47
• 5 基金公司应对目前公募基金销售困境的对策47-64
• 5.1 产品策略47-52
• 5.1.1 产品创新47-51
• 5.1.2 现有产品线的调整51-52
• 5.2 渠道创新52-61
• 5.2.1 开拓互联网渠道52-57
• 5.2.2 开拓区域性商业银行渠道57-61
• 5.3 费率创新61-63
• 5.4 促销模式的转变——投资顾问式销售63-64
• 6 结论64-66
• 参考文献66-68
• 后记68-69
• 致谢69

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前7条

1 韩世君;完善我国基金销售体系问题的初步探讨[J];财贸经济;2004年06期

2 陈婷;;中国开放式基金销售模式问题探析[J];华北科技学院学报;2010年02期

3 谢春;;我国基金销售电商化如何取得突破性进展?[J];互联网天地;2012年06期

4 白瑷峥;浅谈我国基金销售的困境与对策[J];生产力研究;2003年05期

5 李放;;我国开放式基金的发展现状与问题分析[J];现代商业;2010年09期

6 吴磊;;开放式基金销售渠道的中美比较与分析[J];证券市场导报;2006年01期

7 沈明辉;陈汉昌;郭旭;;基金销售的困境与解决之道[J];市场研究;2013年06期

  本文关键词：我国公募基金销售面临的困境与对策，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：261305