基于Bootstrap方法的证券投资基金综合评价模型研究

发布时间：2020-04-07 19:40

【摘要】： 基金评价是一个既简单又复杂的课题。从简单的角度讲,选择按日(周)公布的单位基金净值来做出评价,是基金投资最简单而实用的评价方法,但若要真正揭示基金的投资价值和风险,涉及的方面要复杂得多,尤其是对处于初级发展阶段的我国基金,从多个方面进行综合评价更是不可或缺的。在此之前,有关基金评价的研究已经非常多,但这些研究主要是针对与业绩或者风险相关的几个指标进行评价,所得出的结论也难以完全反应出一只基金的整体表现。本文立足于建立一个评价模型,通过该模型能够客观、公正地反映出一只基金的真实表现,并且具较高的可操作性。基金评价所涉及的范围非常广泛,本文在建立模型的过程中,进行了详细的调研与考察。首先对影响基金业绩的所有因素进行全面的分析,确定一个较为详细的指标评价体系,这一体系包含了一些定性指标,本文利用加权集值统计法对定性指标进行量化,然后通过bootstrap方法把采样的数据进行处理,进而得到一个相对准确的数据集,最后把所有的数据进行无量纲处理。这样,所得到的数据就可以进行统一的加权计算。通过设计基金评价流程图,来确定基金评价的步骤。在建立评价模型的过程中,利用层次分析法对基金评价系统进行全面的分析,得到基金综合评价的各级指标,并通过专家打分得到各个指标的判断矩阵,求出指标的权重,再利用综合加权法得到基金的具体评价值。最后,对模型进行实证检验,叙述建模过程中的难点与不足,并对后续的研究工作进行展望。
【学位授予单位】：河南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2008
【分类号】：F224;F830.91

【引证文献】