银行贷款与证券投资风险管理系统工程研究

发布时间：2020-04-08 16:17

【摘要】：本论文主要研究了应用于金融行业两大主体商业银行与投资银行在贷款和证券投资两种资产业务方面进行风险管理的五个模型、四个命题与两个扩展应用方法,同时提出并论述了一个系统论学术观点。为防范商业银行贷款信用风险,首先,通过引进隶属函数构造了借款企业偿债力信用等级模糊模式识别模型,运用案例说明了该模型的应用步骤,分析了运用该模型比传统信用等级评估方法的优越之处。其次,通过引入模糊决策和融合系统科学的自组织理论,从中国人民银行对贷款质量评估的五级分类出发,构造了银行贷款信用风险类型与风险度模糊综合评判决策模型,结合案例说明了该模型的应用步骤,然后指出了模糊决策模型正确和成功运用应具备的技术要求,分析了银企信息不对称对贷款风险的影响与银行的应付对策,随后提出并论证了“企业是一个具有耗散结构的简单巨系统”的观点,同时阐述了因素权重的几种确定方法。最后,比较分析了模糊决策模型比国内外其他一些贷款信用风险评估方法的优越之处。为管理投资银行证券投资风险,首先分析研究了证券投资的组合理论与两基金分离定理,提出并运用鞅论证明了证券投资单周期最优原则命题,进一步完善了证券投资的理论基础。然后在此基础上,提出并证明了证券投资资产选择决策两个命题和证券投资期权与股票套利组合命题,同时构造了上市公司质量模糊聚类模型以规避投资风险,进一步运用带漂移系数的布朗运动研究了资本证券商品份额分配有效用偏好型随机决策模型的建立、求解和解的随机性质以及运用模糊规划研究了证券商品份额分配无效用偏好型双目标模糊线性规划模型的建立和求解,以探索分散、转移投资风险的技术。此外,研究了准Bayes决策原理与期权定价公式分别在目标投资战略规划和资产价值评估方面的扩展应用方法,以预防投资风险;还分析研究了平稳时间序列与最佳均方逼近预测证券市场行情的方法、市盈率回归分析与多元增长股利贴现评估资产价值的方法以及随机优势选择优质资产的方法等,为投机银行提供了管理投资风险的其它技术手段。这些命题、模型与方法,既注重了对证券投资理论上的分析、研究与探讨,又通过构造相应案例说明了它们在证券投资实践上的操作步骤。以上研究工作,有助于加强、提高商业银行对贷款质量评估的操作水准和投资银行从事证券投资时分析、应付投资风险与运作资本市场的技能,可进一步促进我国金融业两大主体进行风险管理的科学化与规范化。
【图文】：

积分曲线,积分曲线,随机优势

图 8.3 ()3D X的积分曲线第四步：继续构造二重积分函数 ()3D x并在另一坐标系里作图，运用第二等随机优则作比较。依据（1）求得,163,(2)410)41(1)[()()](3100 0103= = ==D∫ ∫FxFxdxdz∫ ∫dxdzDzAzB(3)0(0)33D = =D，161)21(3D =，并注意到 ()3D X积分曲线的凸凹特性，，于是作出 D的图像如图 8.3 所示。观察出 ()3D x恒非负，且在 E ( A)= E(B)的条件下存在 x ∈[1,()03D x>，因此，依据第三等随机优势原则知 A 比 B 有第三等随机优势，可剔除劣产 B，选择资产 A 投资。8．4．3 随机优势决策原则应用中应注意的问题（1）证券投资资产选择中应用三等随机优势决策原则必须建立在基本的理设决策人的效用函数是风险厌恶递减型，即正欹斜的基础上进行，也就是
【学位授予单位】：中北大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2005
【分类号】：F830.5;F830.91

【参考文献】