我国开放式基金评价体系构建研究

发布时间：2020-04-08 17:55

【摘要】： 1997年11月《证券投资基金管理暂行办法》颁布以来，经过九年多的发展，我国的证券投资基金业已初具规模。特别是2001年9月我国首推开放式基金以来，我国基金业的发展更是实现了一次历史性的跨越。近几年来开放式基金异军突起，基金总体规模和市场都迅速扩大。在西方国家，基金评价体系非常发达，基金评价机构与股票评价机构、债券评价机构一起已成为资本市场信用评价三大支柱。相比之下，我国的基金评价还处于刚刚起步阶段。随着基金高速扩容、产品不断创新，开放式基金已逐渐成为市场的主流，基金管理公司之间的业绩逐渐拉开了差距，投资者的投资差异也逐渐显现。如何正确衡量与评价开放基金也就成为社会各界关注的一个焦点问题。 本文试图通过对我国开放式基金评价的实践回顾及基金评价的理论研究综述，建立一个适合我国情况的、服务于投资者的开放式基金评价体系。全文共分为五个部分： 第一部分绪论，在阐述研究背景及选题动机的基础上，明确本文的研究目标与研究意义，并简要介绍本文的研究方法及结构框架。 第二部分我国开放式基金评价现状，首先介绍开放式基金并回顾我国开放式基金的发展情况，之后对我国开放式基金评价机构及评价体系进行介绍，最后阐述我国开放式基金评价体系存在的问题。 第三部分基金评价的相关理论与模型，对国内外基金评价的理论研究进行综述，介绍了传统的基金评价指标与模型及基金评价理论在我国的研究现状，同时总结国内外研究的局限性及启示，为后文构建我国开放式基金评价体系打下坚实的理论基础。 第四部分我国开放式基金评价体系的构建，首先阐述构建我国开放式基金体系的必要性与原则，在此基础上借鉴国外基金评价方法，结合中国市场的实际情况，建立面向广大投资者的开放式基金评价体系。该评价体系包括三部分内容：开放式基金分类；综合评价模型；跟踪评价。三个部分在整个评价体系中的地位不同，开放式基金分类是综合评价前的基础工作；综合评价模型是整个评价体系的核心；跟踪评价是综合评价结果的有益补充。三个部分环环相扣、相互联系、共同作用，形成了一个完整的开放式基金评价体系。 第五部分结束语，在对我国开放式基金评价体系构建研究的基础上进行拓展，，对优化我国基金评价业提出政策建议并对投资者提出建议，最后总结本文的创新之处与局限性。
【图文】：

多于封闭式基金的数量;在基金规模方面，2001年开放基金约为118亿元，到2006年约为6941亿元，增长约59倍。相对于封闭式基金，我国开放式基金数量和规模发展概况见图2一1和图2一2。恶恶嚼梦一一一蓄蓄蓄蓄 蓄口口口封闭式基金数量量 量.....开放式基金数量 量 量 1116444 ......竺竺二 二公公衬俞们沛针针针针针针针针针针针针针针 22233333.....33333三三.门 门 门 门 门 门门图2一1中国证券投资基金数t发展概况月(单位:只)7

多于封闭式基金的数量;在基金规模方面，2001年开放基金约为118亿元，到2006年约为6941亿元，增长约59倍。相对于封闭式基金，我国开放式基金数量和规模发展概况见图2一1和图2一2。恶恶嚼梦一一一蓄蓄蓄蓄 蓄口口口封闭式基金数量量 量.....开放式基金数量 量 量 1116444 ......竺竺二 二公公衬俞们沛针针针针针针针针针针针针针针 22233333.....33333三三.门 门 门 门 门 门门图2一1中国证券投资基金数t发展概况月(单位:只)7
【学位授予单位】：东北财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2007
【分类号】：F832.5

【参考文献】

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本文编号：2619652