ETF基金投资交易系统研究

发布时间：2020-04-23 22:47

【摘要】：本文通过对ETF基金的介绍和交易系统的研究,将交易系统与ETF基金有机结合,使ETF基金投资者形成一个良好的交易习惯,在一定程度上解决自身情绪的困扰,促使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化,以使投资人在效率市场持续稳定的赢利。 本文首先阐述了ETF基金的概念、历史发展、特点及优势以及投资风险。其次介绍了投资交易系统的概念、历史发展、特点及优势以及分类。在上述理论基础上,对ETF基金交易系统的三个构成要素进行了深入分析,第一个要素是选择策略模型,即通过一种简单的选择市场赢家(winner)的资产配置策略；第二个要素是价格预测及交易策略模型,借用三层渡网交易系统构建了该模型；第三个要素是资金管理模型,按持仓比例确定投资仓位,2%原则控制单笔交易风险,6%原则避免连续性的亏损三个层面对投资ETF基金进行资金管理,从而构建出适合ETF基金的交易系统。最后,以笔者在2009年初至2011年利用这个交易系统对中小板ETF进行投资的业绩数据为例,对本文构建的ETF基金投资交易系统进行了验证,并指出利用该ETF基金投资交易系统进行投资时的一些注意事项。
【图文】：

!技术路径图

图2.1投资交易系统的建立过程证券交易中，只有投资者与交易系统的完美结合刁‘能取得良好系统能否发挥作用，关键要看投资者是否在实际交易中对其严照交易系统发出的信号进行买卖交易，此外，遵循交易系统进一以贯之的执行，不能是有时用交易系统交易，，有时不用。利有在长期的交易实践中才能够体现出交易系统投资收益数学学优势。不能因为交易系统偶尔的失误，而放弃对交易系统的继多么优秀的交易系统都会有发出错误信号的时候，所以良好的合严格的资金管理手段进行约束刁‘能立于不败之地。
【学位授予单位】：兰州大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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本文编号：2638238