中国股票市场板块及其与国外主要市场间的联动性的实证研究

发布时间：2020-05-10 12:32

【摘要】： 中国的股票市场是一个新兴市场,长期以来对政策因素格外敏感,投机情况比较严重,因此多年来,一直以特立独行的走势独立于外国其它主要股票市场。并且在中国股票市场内部,股票指数受非经济因素的影响也非常大,投机性很强。 随着全球经济一体化进程的加速,各个金融市场问的相互依赖、相互影响与日俱增;随着中国股票市场的发展以及一些相关政策的出台,中国股市和外国其它主要股市表现出了一定程度的相同波动趋势。因此分析现阶段中国股票市场与其它股票市场之间的联动关系有一定的意义。为了从多角度观察中国股票市场的运行规律,我们又研究了沪、深两市之间的联动性、沪市AB股指数之间的联动性和沪市五大板块指数与上证指数之间的联动关系,并得到了一些实证结论:中国上证指数和世界主要股票指数之间不存在协整关系,沪市上证指数和深市成分指数存在Granger因果关系,沪市AB股指数之间存在协整关系,沪市五大板块指数和上证指数之间存在协整关系。 本文从理论到实证,对中国股票市场的行为特征进行了较为系统和深入的分析,结论具有一定的理论和实际价值。
【学位授予单位】：南京理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F224;F832.51

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 韩福荣;许诺;;外商直接投资与我国资本外逃关系的实证研究——协整分析与误差修正模型[J];北京工业大学学报;2006年01期

2 李亚明;佟仁城;;中国房地产财富效应的协整分析和误差修正模型[J];系统工程理论与实践;2007年11期

3 肖志扬;;农民收入与农村金融发展关系研究基于协整分析和误差修正模型[J];湖南农业科学;2010年16期

4 朱文静;;我国R&D投入与经济增长的协整分析[J];商业经济;2008年11期

5 王晓燕;李美洲;;信息化与新型工业化互动机制分析[J];科技管理研究;2009年08期

6 任玉珑;季玉华;朱丽娜;吕炜;;协整分析在交通能源需求预测中的应用[J];科技管理研究;2006年09期

7 朱亚星;马昕;李晓博;;中国经济发展与电力需求的协整分析[J];中国电力教育;2006年S2期

8 胡绍雨;;中国财政支出与GDP的协整与误差修正模型研究[J];现代经济(现代物业下半月刊);2008年10期

9 王鸿哲;;外商直接投资与我国外汇储备关系的实证分析——基于协整分析和误差修正模型[J];华北金融;2009年05期

10 刘红伶;;中国固定资产投资与经济增长关系的实证分析[J];淮南师范学院学报;2009年02期

相关会议论文 前10条

1 姜法竹;高昂;;中国农村基础设施投入与农业产值增长的协整分析[A];农村公共品投入的技术经济问题——中国农业技术经济研究会2008年学术研讨会论文集[C];2008年

2 宋松;;中国城市用地面积与经济增长的协整分析[A];2008年中国土地学会学术年会论文集[C];2008年

3 任博雅;李春林;;河北省出口、实际利用外资和经济增长的协整关系研究[A];中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集[C];2007年

4 王国锋;李启铭;秦旭达;喻秀;崔银虎;彭东彪;;协整特征提取在刀具磨损状态监测中的应用研究[A];第十二届全国设备故障诊断学术会议论文集[C];2010年

5 朱春奎;;上海地方财政科技投入与经济增长的协整分析[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年

6 朱建华;逯元堂;;基于协整分析的我国“十二五”水污染防治投资预测[A];2011中国环境科学学会学术年会论文集（第一卷）[C];2011年

7 林群;邵文慧;;山东省渔业生产函数的协整分析[A];2008年中国水产学会学术年会论文摘要集[C];2008年

8 朱振亚;王树进;;农业劳动力膳食热量变化与农业机械化水平的关系分析——以江苏省为例[A];农村公共品投入的技术经济问题——中国农业技术经济研究会2008年学术研讨会论文集[C];2008年

9 林群;高齐圣;张嗣瀛;;协整系统理论及其在C-D生产函数中的应用[A];2005中国控制与决策学术年会论文集（下）[C];2005年

10 陈可嘉;梅赞超;;基于STIRPAT模型的福建省碳排放影响因素的协整分析[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年

相关重要报纸文章 前10条

1 郑国中;揭示了统计数据的奥秘[N];中国审计报;2003年

2 何德旭（中国社会科学院财贸经济研究所副所长）;计量经济学受宠诺贝尔[N];南方周末;2003年

3 银河期货研究中心 陈杨龙;基于协整理论的股指期货期现套利研究[N];期货日报;2010年

4 上海期货交易所博士后工作站 张丽芳;沪铜期现动态关系比较研究[N];期货日报;2008年

5 杨小强;基于协整理论的股指期货跨期套利分析[N];期货日报;2008年

6 杨小强;沪深300指数与上证指数关系的实证研究[N];期货日报;2008年

7 吴利剑;诺奖得主格兰杰理论在期货市场研究中的运用[N];期货日报;2004年

8 本报记者　张文;追寻数据背后的经济思想[N];21世纪经济报道;2003年

9 刘文财 张广逢;本年度诺贝尔经济学奖成果在中国期市的应用现状与前景(1)[N];期货日报;2003年

10 永安期货 夏天;粮食真的能源化了吗[N];期货日报;2008年

相关博士学位论文 前10条

1 桑秀国;外商直接投资与中国经济增长[D];天津大学;2003年

2 申晓峰;住房价格及其与住房抵押贷款关系研究[D];上海交通大学;2007年

3 李素芳;基于贝叶斯分位回归理论的截面相依面板协整研究[D];湖南大学;2012年

4 安景文;半参数回归法预测短期焦炭价格[D];中国矿业大学（北京）;2010年

5 董锋;中国能源效率及能耗问题研究[D];南京航空航天大学;2010年

6 陈建奇;国库资金对货币政策效应影响研究[D];浙江大学;2007年

7 袁德磊;银行脆弱性分析与管制对策研究[D];中国科学技术大学;2008年

8 杨云飞;基于EMD分解技术的不同市场原油价格相关性分析及预测研究[D];华中科技大学;2011年

9 张恩英;黑龙江省居民消费增长的实证研究[D];东北财经大学;2012年

10 张小栓;水产品价格预测支持系统研究[D];中国农业大学;2003年

相关硕士学位论文 前10条

1 么彩莲;股票指数与宏观经济变量协整关系的实证分析[D];辽宁大学;2006年

2 康亚;人民币购买力平价实证研究[D];华中科技大学;2007年

3 贾亚丽;人民币双边实际汇率与中韩贸易收支[D];山东大学;2007年

4 袁海峰;我国外汇储备的数量化分析[D];南京信息工程大学;2007年

5 彭乐;影响中国外汇储备需求诸因素的实证研究[D];中国科学技术大学;2009年

6 黄勇;中国股票市场发展与货币需求关系的实证研究[D];重庆大学;2005年

7 牛玉琴;我国电力消费影响因素及协整模型研究[D];华北电力大学（北京）;2007年

8 林笑锋;FDI与我国高新技术产业出口竞争力研究[D];华中科技大学;2007年

9 沈红燕;湖南省电力需求分析与预测[D];中南大学;2009年

10 陈希希;外商直接投资对我国房地产业影响的实证研究[D];合肥工业大学;2007年

，

本文编号：2657304