CEV模型下期权定价的差分方法

发布时间：2020-08-01 13:25

【摘要】： “金融数学、金融工程和金融管理”是国家自然科学基金确定的重大研究项目，而期权定价理论则是目前金融工程、金融数学所研究的前沿和热点问题。 为了满足金融市场及不同的投资者的特殊需求，也为了防范自己所面临的风险，在标准欧式期权合同的基础上，人们运用期权理论和分析方法，设计创造出各种具有不同特征的变异期权品种。美式期权、两值期权也在其中。对于此类含复杂边界的期权定价问题，数值方法显得有很多优越性。 本文在研究欧式期权特性的基础上，将B—S模型一般化，即标的股价服从不变方差弹性(CEV)模型下，得到期权价格满足的偏微分方程。对不存在解析解的美式看跌期权和两值期权分别给出了显式、隐式差分算法，并对格式的相容性、稳定性、收敛性进行了分析。数值实验结果表明这种方法是有效而实用的。
【学位授予单位】：合肥工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2007
【分类号】：F830.9;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前5条

1 吴云,何建敏;两值期权的定价模型及其求解研究[J];管理工程学报;2002年04期

2 杜雪樵;丁华;;有限差分法在复合期权定价中的应用[J];合肥工业大学学报(自然科学版);2007年01期

3 杜雪樵;丁华;;CEV模型下两值期权的数值解[J];南方经济;2006年02期

4 聂彩仁,何树红;一类广义的Black-Scholes模型的数值解[J];云南大学学报(自然科学版);2002年04期

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本文编号：2777513