基于风险视角的私募股权投资项目选择研究
发布时间：2020-09-25 20:32
随着全球进入知识经济时代,科技发展对经济增长的作用也越来越大,科技的发展与科技成果化的转换对私募股权投资的依赖性越来越强。私募股权基金是20世纪以来全球金融领域最成功的创新。私募股权投资在欧美发达国家已经发展了有30多年,私募股权投资已经成为资本市场的重要组成部分,私募股权投资每年的投资额度已经达到GDP的4%到5%,成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段,可以说私募股权投资在国外已经发展到了成熟阶段。而在我国国内,私募股权投资才刚刚起步,虽然经过几年的努力,我国私募股权基金的发展已经有很大成效,但是与国外相比仍然相对滞后,活跃程度也比外资差很多。为了使国内的私募股权投资机构迅速发展,如何选择投资潜力大,风险系数小的投资项目成为我国私募股权投资机构所要研究的重要问题。 针对这一现状本文基于风险视角中的风险因子传递理论,从项目存在的风险因子入手,运用三角模糊数网络层次分析法建立了基于风险传递的项目评价模型,通过项目风险的评价,来确定项目的选择。文章最后给出了评价模型的具体的实证分析。 本文的主要内容分为以下六个部分: 第一章,阐述了本文的研究背景,研究私募股权投资项目选择方法的意义,介绍了本文的研究内容与创新点、国内外研究现状及研究方法与技术路线。 第二章,论述了本文的相关理论基础。包括风险因子传递理论、私募股权投资的定义、已有私募股权投资项目选择的流程和方法。 第三章,建立了私募股权投资项目选择风险评价指标体系。在这一章中主要介绍了评价指标建立的原则与方法、私募股权投资项目选择风险评价指标的选取,以及风险评价指标间的关系。 第四章,建立了基于风险因子传递理论的私募股权投资项目选择的模型。并分析了风险元素在模型中的传递以及基于风险因子传递的私募股权项目选择方法的理论步骤。 第五章是案例的实证分析。通过实证分析来检验模型的实用性。 第六章是对全文的总结与展望。在总结全文的基础上得出研究结论,阐述本文研究的局限性,指出未来需要研究的问题与方向。
【学位单位】：武汉理工大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2009
【中图分类】：F830.91
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 选题背景与意义
1.2 国内外研究综述
1.2.1 国外私募股权投资项目选择研究现状
1.2.2 国内私募股权投资项目选择研究现状
1.2.3 国内外研究现状综述
1.3 研究内容与创新点
1.4 研究方法与技术路线图
第2章 相关理论基础
2.1 风险因子传递理论
2.1.1 风险的定义
2.1.2 风险因子传递的含义
2.1.3 风险因子传递的三维结构模型
2.1.4 风险因子传递的基本类型
2.2 私募股权投资项目选择概述
2.2.1 私募股权投资概述
2.2.2 私募股权投资项目选择流程
2.2.3 私募股权投资项目选择方法综述
2.3 私募股权投资风险识别
第3章 基于风险因子传递理论的项目选择评价指标体系的建立
3.1 基于风险因子传递理论的项目评价指标体系建立的原则与方法
3.1.1 指标建立的原则
3.1.2 评价指标体系建立的方法
3.2 基于风险传递的私募股权投资项目选择评价指标的选取
3.2.1 项目选择总目标的确定
3.2.2 传统的项目选择评价体系的指标分析
3.2.3 私募股权投资项目选择评价风险因子层次结构的确定
3.3 项目选择风险评价元素集关系分析
3.3.1 同一元素集内的细分指标关系分析
3.3.2 不同元素集之间各元素的关系分析
第4章 基于风险因子传递的私募项目选择模型构建
4.1 三角模糊数网络层次分析法
4.1.1 三角模糊数基本概念
4.1.2 三角模糊数网络层次分析法(F-ANP)
4.1.3 三角模糊数网络层次分析法基本步骤
4.2 私募投资项目选择评价指标间网络层次分析的确定
4.3 项目选择三角模糊数网络层次分析模型的建立
4.3.1 确定项目评价风险因子集
4.3.2 构建对比矩阵和判断矩阵
4.3.3 未加权超矩阵的建立
4.3.3 加权超矩阵的建立
4.3.3 极限超矩阵的建立
4.4 基于风险因子传递理论的私募项目选择风险因子指标权重确定及分析
4.5 风险因子在模型中传递分析
4.6 项目投资方案的最终确定
第5章 基于风险因子传递理论的私募股权投资项目选择的实证分析
5.1 S私募股权投资机构现有项目分析
5.2 项目评价及选择
第6章 总结与展望
6.1 全文总结
6.2 展望
致谢
参考文献
附录
攻读硕士学位期间发表的论文和参与的科研项目
本文编号：2827031
【学位单位】：武汉理工大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2009
【中图分类】：F830.91
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 选题背景与意义
1.2 国内外研究综述
1.2.1 国外私募股权投资项目选择研究现状
1.2.2 国内私募股权投资项目选择研究现状
1.2.3 国内外研究现状综述
1.3 研究内容与创新点
1.4 研究方法与技术路线图
第2章 相关理论基础
2.1 风险因子传递理论
2.1.1 风险的定义
2.1.2 风险因子传递的含义
2.1.3 风险因子传递的三维结构模型
2.1.4 风险因子传递的基本类型
2.2 私募股权投资项目选择概述
2.2.1 私募股权投资概述
2.2.2 私募股权投资项目选择流程
2.2.3 私募股权投资项目选择方法综述
2.3 私募股权投资风险识别
第3章 基于风险因子传递理论的项目选择评价指标体系的建立
3.1 基于风险因子传递理论的项目评价指标体系建立的原则与方法
3.1.1 指标建立的原则
3.1.2 评价指标体系建立的方法
3.2 基于风险传递的私募股权投资项目选择评价指标的选取
3.2.1 项目选择总目标的确定
3.2.2 传统的项目选择评价体系的指标分析
3.2.3 私募股权投资项目选择评价风险因子层次结构的确定
3.3 项目选择风险评价元素集关系分析
3.3.1 同一元素集内的细分指标关系分析
3.3.2 不同元素集之间各元素的关系分析
第4章 基于风险因子传递的私募项目选择模型构建
4.1 三角模糊数网络层次分析法
4.1.1 三角模糊数基本概念
4.1.2 三角模糊数网络层次分析法(F-ANP)
4.1.3 三角模糊数网络层次分析法基本步骤
4.2 私募投资项目选择评价指标间网络层次分析的确定
4.3 项目选择三角模糊数网络层次分析模型的建立
4.3.1 确定项目评价风险因子集
4.3.2 构建对比矩阵和判断矩阵
4.3.3 未加权超矩阵的建立
4.3.3 加权超矩阵的建立
4.3.3 极限超矩阵的建立
4.4 基于风险因子传递理论的私募项目选择风险因子指标权重确定及分析
4.5 风险因子在模型中传递分析
4.6 项目投资方案的最终确定
第5章 基于风险因子传递理论的私募股权投资项目选择的实证分析
5.1 S私募股权投资机构现有项目分析
5.2 项目评价及选择
第6章 总结与展望
6.1 全文总结
6.2 展望
致谢
参考文献
附录
攻读硕士学位期间发表的论文和参与的科研项目
【引证文献】
相关硕士学位论文 前1条
1 宫玉;私募股权投资项目评估与决策[D];天津财经大学;2012年
本文编号：2827031
本文链接：https://www.wllwen.com/guanlilunwen/zhqtouz/2827031.html
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