金融衍生工具在利率风险管理中的应用

发布时间：2020-10-08 19:18

　　我国己于2001年12月13日成为世界贸易组织的正式成员。按照世贸组织的相关要求，各成员国的金融市场应该完全对外开放。届时，我国的货币政策受国际货币政策的影响将越来越大，我国的利率变动与国际市场利率变动的互动性将大大增加，因而，我国各市场主体，尤其是商业银行所面临的利率风险将大大增加。为了有效地管理利率风险，我国有必要研究作为国际金融市场主要避险工具的金融衍生工具在利率风险管理中的应用。出于这一想法，本文研究了金融衍生工具的特性以及套期保值功能在利率风险管理中的应用。全文分为五章，第二章界定了利率风险的概念，说明了其成因、表现形式以及测量利率风险的两种主要方法，敏感性缺口分析与持续期缺口分析。第三章界定了金融衍生工具的概念，分析了金融衍生工具的特性及其定价思想。第四章分析了金融衍生工具套期保值功能在利率风险管理中的作用，阐述了几种主要金融衍生工具在利率风险管理中的应用，其主要包括：远期利率协议、利率期货、利率互换与利率期权。在套期保值比例的确定上，本文将已有的套期保值比例模型推广至非线性。同时，与实际相结合，对金融衍生工具的实际运用进行了初步的分析，论证了金融衍生工具在利率风险管理中的有效性。第五章介绍了路径依赖理论，并通过中外金融衍生市场的发展路径比较，给出了发展我国金融衍生市场的总体思路。结合我国实际，提出现阶段我国应该首先发展国债期货。
【学位单位】：南京理工大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2006
【中图分类】：F832.51;F822;F224
【文章目录】：
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摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 选题背景及意义
    1.2 国内外研究现状
    1.3 研究内容及方法
2 利率风险管理
    2.1 利率风险的成因
    2.2 利率风险的识别与衡量
    2.3 利率风险管理理论的发展
    2.4 我国商业银行的利率风险管理现状
    2.5 我国商业银行利率风险的实证研究
3 金融衍生工具及其定价思想
    3.1 金融衍生工具的基本特征及主要功能
    3.2 金融衍生工具的理论基础及研究方法
    3.3 金融衍生工具的定价方法
    3.4 金融衍生工具进行风险管理的特点
    3.5 金融衍生工具的发展过程
4 金融衍生工具在利率风险管理中的应用
    4.1 远期利率协议的应用分析
    4.2 利率期货的应用分析
    4.3 利率互换的应用分析
    4.4 利率期权的应用分析
    4.5 金融衍生工具套期保值模型研究
    4.6 金融衍生工具应用的个案分析
5 我国发展金融衍生工具的路径选择
    5.1 “路径依赖”理论
    5.2 中外金融衍生工具的发展路径比较
    5.3 我国发展金融衍生工具的路径选择
致谢
参考文献

【引证文献】