基于因子分析法的基金综合绩效评价研究

发布时间：2020-10-11 08:27

【摘要】： 截至目前,开放式基金已经成为证券市场上最重要的机构投资者之一。对开放式基金的绩效进行深入的研究,有助于基金相关各方正确地评价基金绩效,客观地认识基金运行中的问题,有助于开放式基金的健康发展。 国内现有对基金业绩评价的研究主要集中在引进和利用国外方法对基金某一方面进行分析,关于基金业绩综合评价的研究较少且都存在不同程度的缺憾。本文在对国内外基金业绩评价现状进行梳理的基础上,综合比较各种综合评价方法,选择以因子分析法构建综合绩效评价体系,并结合本文研究实际,通过改进前人的指标体系,选取18个指标进入因子分析模型。在实证部分,本文采取从部分到整体、从多维到综合的研究思路,选取最新数据对我国最早成立的38只股票型开放式基金的绩效进行实证分析。对实证结果的检验表明,本文的评价体系具有全面性、客观性和合理性等特点。
【学位授予单位】：中南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2007
【分类号】：F830.9;F224
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 选题背景与研究意义
    1.2 国内外基金绩效研究现状
        1.2.1 国外基金绩效研究现状
        1.2.2 国内基金绩效研究现状
    1.3 研究方法和研究内容
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 研究内容和框架
第二章 基金绩效评价的理论与方法
    2.1 基金的收益和风险分析
        2.1.1 基金的收益计量
        2.1.2 基金的风险计量
    2.2 风险调整指数法
        2.2.1 特雷诺(Treynor)指数
        2.2.2 夏普(Sharpe)指数
        2.2.3 詹森(Jensen)指数
        2.2.4 风险调整指数法的适用性分析
    2.3 基金择时选股能力评价
        2.3.1 T-M模型
        2.3.2 H-M模型
        2.3.3 评价模型的适用性分析
    2.4 综合评价方法
第三章 基于因子分析法的基金综合绩效评价体系的构建
    3.1 综合评价体系构建的原则
    3.2 综合绩效评价体系建立的步骤
        3.2.1 因子分析法介绍
        3.2.2 指标体系构建
        3.2.3 数据处理
        3.2.4 因子的提取
        3.2.5 因子命名
        3.2.6 计算因子得分
第四章 基于因子分析法的基金综合绩效评价体系实证分析
    4.1 样本选取与数据来源
    4.2 数据的处理
        4.2.1 市场基准组合的构建
        4.2.2 无风险收益率的确定
    4.3 实证结果与分析
        4.3.1 指标体系的计算结果与分析
        4.3.2 综合评价实证分析过程
    4.4 综合评价结果检验
    4.5 本章小结
第五章 总结与展望
    5.1 本文所做主要工作
    5.2 研究的局限性和展望
参考文献
致谢
攻读学位期间主要的研究成果

【引证文献】

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 范驾云;基于资金流调整条件模型的开放式基金绩效研究[D];南京大学;2011年

2 张水珍;基于BP神经网络与主成分分析的流域水质评价[D];华东师范大学;2011年

3 王开业;基于DEA和SFA的中国股票型开放式基金综合绩效研究[D];西南财经大学;2010年

4 张玉梅;辽宁装备制造业产业链的瓶颈甄别与升级路径研究[D];沈阳工业大学;2011年

5 都艳斌;基于因子分析法的我国房地产上市公司绩效评价研究[D];重庆大学;2009年

6 李艳红;林地覆盖退化雷竹林林分结构及光合生理特征研究[D];内蒙古大学;2009年

7 张晶;上市公司业绩评价指标体系优化问题研究[D];天津师范大学;2010年

8 张传芹;建筑工程施工合同管理绩效评价研究[D];中南大学;2009年

9 章瑜;我国纺织业上市公司资本结构实证研究[D];江苏大学;2010年

10 李华彪;基于因子分析法的我国房地产市场绩效评价[D];华南理工大学;2012年

本文编号：2836342