基于财务信息的银行业上市公司股价影响因素分析

发布时间：2020-10-18 04:15

　　 本文主要研究了影响银行业上市公司股价的公司内部与外部财务信息,并对银行业上市公司基本面信息与股价之间的关系进行了实证研究。采用了定性分析与定量分析相结合,规范分析和实证分析相结合,实证分析为主的研究方法。 首先,界定了股票、股价和银行业的概念,阐述了国外进行股价变动分析的主要理论和两种基本方法,介绍了股票定价模型并对各种模型进行评价提出本文所使用的模型。 其次,分析了我国上市银行的股价总体状况及走势,通过分析提出我国上市银行股价存在三个问题:股票价格偏离价值,受宏观经济环境影响大及与国际大银行比差距大。 再次,对影响银行业上市公司股价的公司财务信息因素进行理论分析,这些影响因素包括:上市银行财务状况,货币政策,财政政策,GDP变动,物价变动,行业情况以及其他因素。对于除财务状况之外的其他几类因素,本文统称为财务环境因素。 最后,从财务信息的角度,对银行业上市公司股价影响因素进行了实证研究,这些影响因素包括:盈利能力、资产质量、资本充足度、流动性、公司治理结构、创新能力。运用SPSS12.0中的后退法逐步回归得出一个最优回归方程,回归结果显示:资本润率、拨备覆盖率与股价呈微弱的正相关关系;前两大股东股权比与股价呈较强的正相关关系;权益占资产的比例、第一大股东股权比、非利息净收入占比与股价呈较弱的负相关关系,资产利润率、不良贷款率、存贷比、资本充足率、核心资本充足率和流通股比例与股价之间的相关关系不显著。 通过对实证研究结果的分析,本文提出了针对政府、上市银行和投资者的建议。
【学位单位】：燕山大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2010
【中图分类】：F832.51
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
    1.1 研究背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 国外研究现状
        1.2.2 国内研究现状
    1.3 本文研究的主要内容、创新之处及研究方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 本文的创新之处
        1.3.3 研究方法
第2章 股价基本概念及理论
    2.1 相关概念的界定
        2.1.1 股票
        2.1.2 股价
        2.1.3 银行业
    2.2 股价分析理论
        2.2.1 道氏理论
        2.2.2 波浪理论
        2.2.3 股市发展阶段与成长周期理论
        2.2.4 信心理论
        2.2.5 股票价值理论
    2.3 股价变动分析的主要方法
        2.3.1 基本分析法
        2.3.2 技术分析法
        2.3.3 股价变动分析方法评价
    2.4 股票定价模型
        2.4.1 相对定价法
        2.4.2 贴现现金流量法
        2.4.3 计量经济定价法
        2.4.4 各种股票定价方法评价
    2.5 本章小结
第3章 银行业上市公司股价现状及问题分析
    3.1 银行业上市公司股价现状分析
        3.1.1 总体情况
        3.1.2 股价现状及走势
    3.2 银行业上市公司股价存在的问题
        3.2.1 价格偏离价值
        3.2.2 受宏观经济环境影响大
        3.2.3 与世界大银行比差距大
    3.3 本章小结
第4章 银行业上市公司股价影响因素的理论分析
    4.1 内部财务信息对上市银行股价的影响
        4.1.1 盈利能力
        4.1.2 资产质量
        4.1.3 资本状况
        4.1.4 流动性
        4.1.5 公司治理结构
        4.1.6 创新能力
    4.2 外部财务信息对上市银行股价的影响
        4.2.1 货币政策
        4.2.2 财政政策
        4.2.3 国内生产总值(GDP)变动
        4.2.4 物价变动
        4.2.5 行业情况
        4.2.6 其他因素
    4.3 本章小结
第5章 银行业上市公司股价影响因素实证研究
    5.1 样本选择与数据来源
    5.2 研究假设
    5.3 变量设计
        5.3.1 被解释变量设计
        5.3.2 解释变量设计
    5.4 实证研究
        5.4.1 多元回归模型构建
        5.4.2 研究方法及步骤
        5.4.3 回归分析
    5.5 研究结果及建议
        5.5.1 实证研究结果及分析
        5.5.2 建议
    5.6 本章小结
结论
附录
参考文献
攻读硕士学位期间承担的科研任务和主要成果
致谢
作者简介

【引证文献】

相关硕士学位论文 前2条

1 姜莉;公司盈余对股票收益的影响分析[D];南京理工大学;2012年

2 李影;引入战略投资者对我国城市商业银行竞争力的影响研究[D];西南财经大学;2012年

本文编号：2845785