基于治理理论的上市公司监控机制研究

发布时间：2020-10-31 17:01

　　 我国建立资本市场的时间比较短、上市公司治理机制的健全和完善也只是刚刚起步,而现代公司的特点——所有权和经营权的分离使如何监控经营管理者的经营行为成为理论界和实践界研究热点。 论文阐述了上市公司内部监控机制和外部监控机制的运作框架。在这个框架内,企业的各利益相关者作为监控主体通过不同途径、在不同程度上介入和影响对上市公司的监控。并重点探讨了2005年开始进行的股权分置改革引起上市公司股权结构的变化,进而导致上市公司治理出现新的特点,使上市公司监控机制面临着新的问题和挑战。在监控机制效率方面的实证研究中,运用2003—2006年的面板数据、使用计量分析方法对我国上市公司监控机制中的董事会、监事会及机构投资者与公司绩效的关联度进行了实证研究。在以上理论分析和实证研究的基础上,论文详细比较和评析了国际上两种基本监控模式——内部监控模式和外部监控模式的特征,以美、日、德三个国家为代表探讨了不同资本市场、不同股权结构背景下的监控机制模式的特点和有效性,从中寻求对我国上市公司监控机制模式改进的借鉴意义。并针对我国上市公司监控机制的历史特征和现实状况,指出全方位的公司监控模式是我国现实的选择,即在健全和完善公司内部监控机制的基础上,同时发展规范公司控制权市场和经理市场等外部监控机制,强调银行以及其它利益相关者的监控作用。
【学位单位】：吉林大学
【学位级别】：博士
【学位年份】：2008
【中图分类】：F276.6;F832.5
【文章目录】：
内容提要
1 导论
    1.1 研究背景和选题的意义
    1.2 研究思路和论文基本结构
    1.3 研究方法
    1.4 研究的难点、不足及创新处
    1.5 内容安排
2 公司治理理论及监控机制理论回顾
    2.1 公司治理内涵的理论回顾
    2.2 关于公司治理中监控机制主体的研究综述
        2.2.1 董事会的设计与运作机理
        2.2.2 “大股东”在监控机制中的作用
        2.2.3 机构投资者在监控机制中的作用
        2.2.4 债权人在监控机制中的作用
        2.2.5 控制权市场在监控机制中的作用
3 上市公司监控机制的运作框架
    3.1 内部监控机制及其运作
        3.1.1 股东会
        3.1.2 董事会
        3.1.3 监事会
        3.1.4 公司内部监控与经理层的关系
    3.2 外部监控机制及其运作
        3.2.1 市场监控
        3.2.2 企业利益相关者的监控
4 股权分置改革对公司监控机制的影响分析
    4.1 股权分置改革的背景
    4.2 股权分置改革的含义
    4.3 股权分置改革后的情况
    4.4 股改后的中国上市公司股权结构与公司治理特征
    4.5 新形势下市场监管面临的矛盾与冲突
5 我国上市公司监控机制效率的实证研究
    5.1 董事会与监事会监控效率的实证研究
        5.1.1 董事会特征
        5.1.2 监事会
        5.1.3 实证分析
    5.2 机构投资者监控效率实证研究
        5.2.1 研究内容和设计
        5.2.2 模型设计
        5.2.3 实证结果与分析
6 公司监控机制的模式比较及发展趋势
    6.1 主要的公司监控模式
    6.2 美国公司监控机制特征分析
        6.2.1 董事会
        6.2.2 首席执行官
        6.2.3 外部审计制度的导入
        6.2.4 美国公司治理结构有效性分析
    6.3 德国公司监控机制的特征
        6.3.1 股东大会
        6.3.2 监事会
        6.3.3 董事会
    6.4 日本公司监控机制的特征
        6.4.1 股东大会
        6.4.2 董事会
        6.4.3 监事会
        6.4.4 监督控制机制
        6.4.5 日德公司治理结构有效性分析
    6.5 公司监控机制的发展趋势分析
    6.6 本章小结
7 完善我国上市公司监控机制的建议
    7.1 完善股东会的作用
    7.2 董事会和监事会
        7.2.1 完善董事和监事的选任
        7.2.2 明确独立董事和监事的职责
        7.2.3 明晰监事会的权力
        7.2.4 完善对董事和监事的激励机制
        7.2.5 董事会及董事评估
    7.3 发挥机构投资者的积极作用
    7.4 完善资本市场的监管
        7.4.1 信息披露
        7.4.2 退市机制
        7.4.3 建立自律组织规则体系
    7.5 发挥银行的监控作用
    7.6 建立有效的经理人市场
结论
参考文献
攻读博士学位期间发表的论文及其它研究成果
论文摘要（中文）
论文摘要（英文）

【参考文献】

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2 李伯侨;凌永琴;;中日两国监事会信息监控制度的比较分析[J];商业研究;2006年06期

3 谷立日;外资法人股东有助于公司绩效的提高吗?——一项公司治理视角下的经验分析[J];山东工商学院学报;2004年06期

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本文编号：2864236