基金经理个人特征与基金风险

发布时间：2020-12-01 15:16

　　利用2005—2018年我国股票型基金和偏股混合型基金作为研究对象,探讨了基金经理个人特征对基金风险承担的影响。通过实证分析发现,基金经理个人特征对基金整体风险承担水平有显著影响。进一步研究发现,影响基金经理整体风险承担水平的作用机理也存在一定的差异,如基金经理从业年限和任期主要通过控制系统性风险来影响投资组合的整体风险,学历教育和性别差异主要通过控制非系统性风险来影响投资组合的整体风险,研究员背景和职业教育同时影响基金的系统性风险和非系统性风险。另外,基金经理任期、研究员背景、硕士学历对女性基金经理无显著影响;从业年限长、拥有职业证书的女性基金经理通过降低系统性风险构建风险较低的投资组合;而具有博士学历的女性基金经理有显著增加投资组合非系统性风险的倾向。这些结论对于投资者和基金管理公司有着重要的参考价值。 

【文章来源】：天津大学学报(社会科学版). 2020年05期 第385-394页

【文章页数】：10 页

【文章目录】：
一、研究假设与模型设计
    1. 研究假设
    2. 模型设计
二、数据来源与描述性统计
    1. 数据来源
    2. 变量选取
    3. 变量的描述性统计
三、实证结果分析
    1. 基金经理个人特征对基金经理风险承担水平的影响
    2. 检验性别差异对基金风险承担水平的影响
四、稳健性检验
    1. 消除基金经理建仓期或调仓期的影响
    2. 剔除极端异常值的影响
五、结语


【参考文献】：
期刊论文--------
[1]开放式基金市场羊群效应研究——基于QRNN-CCK模型的实证[J]. 曹书波,蔡超,许启发.  天津大学学报(社会科学版). 2017(05)
[2]基金经理性别与风险承担——基于股票型和混合偏股型开放式基金的实证[J]. 史金艳,陈婷婷,魏殿凤.  投资研究. 2016(03)
[3]基金经理个人特征对股票型基金风险的影响[J]. 梁智展.  新经济. 2014(26)
[4]基于bootstrap分析方法的我国基金经理选股能力研究[J]. 王珏,张新民.  中国软科学. 2013(11)
[5]基金经理特征与投资能力、投资风格的关系[J]. 肖继辉,彭文平.  管理评论. 2012(07)
[6]基金经理的个人特征和基金业绩[J]. 刘可,田存志.  云南财经大学学报(社会科学版). 2012(03)
[7]我国基金经理特征与基金业绩相关性的实证分析[J]. 曾爱青.  湖南财政经济学院学报. 2011(05)
[8]基金经理人力资本特征对基金业绩影响的分析与研究——以开放式基金为例[J]. 陈立梅.  南京邮电大学学报(社会科学版). 2010(02)
[9]基金经理在多大程度上影响了基金业绩?——业绩与个人特征的实证检验[J]. 赵秀娟,汪寿阳.  管理评论. 2010(01)
[10]我国基金经理个性特征对基金业绩的影响[J]. 胡俊英.  经济研究导刊. 2009(32)
[1]基金经理性别对基金业绩和投资风格的影响[D]. 陈霞.复旦大学 2010

硕士论文--------<
[1]开放式基金市场羊群效应研究——基于QRNN-CCK模型的实证[J]. 曹书波,蔡超,许启发.  天津大学学报(社会科学版). 2017(05)
[2]基金经理性别与风险承担——基于股票型和混合偏股型开放式基金的实证[J]. 史金艳,陈婷婷,魏殿凤.  投资研究. 2016(03)
[3]基金经理个人特征对股票型基金风险的影响[J]. 梁智展.  新经济. 2014(26)
[4]基于bootstrap分析方法的我国基金经理选股能力研究[J]. 王珏,张新民.  中国软科学. 2013(11)
[5]基金经理特征与投资能力、投资风格的关系[J]. 肖继辉,彭文平.  管理评论. 2012(07)
[6]基金经理的个人特征和基金业绩[J]. 刘可,田存志.  云南财经大学学报(社会科学版). 2012(03)
[7]我国基金经理特征与基金业绩相关性的实证分析[J]. 曾爱青.  湖南财政经济学院学报. 2011(05)
[8]基金经理人力资本特征对基金业绩影响的分析与研究——以开放式基金为例[J]. 陈立梅.  南京邮电大学学报(社会科学版). 2010(02)
[9]基金经理在多大程度上影响了基金业绩?——业绩与个人特征的实证检验[J]. 赵秀娟,汪寿阳.  管理评论. 2010(01)
[10]我国基金经理个性特征对基金业绩的影响[J]. 胡俊英.  经济研究导刊. 2009(32)
[1]基金经理性别对基金业绩和投资风格的影响[D]. 陈霞.复旦大学 2010



本文编号：2894909