指数基金投资价值研究

发布时间：2020-12-11 03:09

　　指数基金是证券市场发展到一定阶段的产物,指数基金的投资价值也因此会因市场的状态不同而不同,此外,指数基金还会受到一国的法律制度和市场交易条件影响。因此,在不同市场和同一市场的不同阶段,指数基金也会具有不同的投资价值。 指数基金在我国出现的时间很短,从其表现来看并不尽如人意,而2005年2月上证50ETF的上市则将中国指数基金的发展带到了一个新的发展阶段,指数基金包括ETF在我国究竟是否具有投资价值成为人们普遍关注的重点。 本文从指数基金具有投资价值需要满足的条件出发,采取定性和定量分析的方法,对指数基金在不同的市场状态、交易制度和法律制度下所具有的投资价值进行了分析,并对指数基金的新发展——交易所交易基金(ETF)的投资价值重点进行了评价。 文章的思路是从指数基金建立的基础、原理和管理方式出发,对指数基金在具体操作中所占的优势进行分析,并运用实证分析来比较指数基金和一般基金的表现,然后结合现实中其他影响指数基金投资价值的因素,综合分析指数基金的投资价值,并最终得出指数基金在我国是否具有投资价值的结论。 文章分为四个部分: 第一章介绍指数基金的定义、特征、背... 

【文章来源】：武汉大学湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：63 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
内容摘要
目录
引言
第一章 指数基金及其理论基础和操作原理
    第一节 指数化投资和指数基金
        一、积极管理型基金
        二、消极管理型基金和指数基金
        三、指数基金产生的历史背景
        四、指数基金的发展
    第二节 指数化投资的特点
        一、费用低廉
        二、分散和防范风险
        三、延迟纳税
        四、被动投资，避免代理风险
    第三节 交易所交易基金（ETF）
        一、ETF的特点
        二、世界主要国家和地区ETF的发展现状
    第四节 指数基金的理论基础
        一、投资组合理论
        二、证券资产定价理论
        三、有效市场假说（EMH）
        四、指数基金与有效市场
    第五节 指数基金的资产配置和管理
        一、资产配置的意义与目标
        二、指数基金的资产配置方式
        三、指数基金的投资管理
第二章 指数基金在发达市场的投资价值分析
    第一节 指数基金在美国的投资价值分析
        一、指数基金的成本优势
        二、指数基金的收益
    第二节 ETF的投资价值分析
        一、交易所交易基金的发展状况
        二、交易所交易基金投资价值分析
        三、ETF的套利机制
第三章 指数基金在中国市场的投资价值
    第一节 评价我国指数基金投资价值的基础
        一、我国证券市场的有效性
        二、基金绩效评价
        三、基金经理的选股与择时能力
    第二节 基金的收益评价
        一、基金的业绩比较
        二、结论
    第三节 风险调整的收益率分析
        一、数据来源和计算方法
        二、计算结果引用
        三、结论
    第四节 择时、择券能力评价的实证分析
        一、实证分析的数据、研究方法和工具的选择
        二、实证分析结果如下:
        三、实证结果分析
        四、结论
    第四节 上证50ETF在我国的投资价值分析
        一、指数投资的评价标准和方法
        二、上证50ETF标的指数的历史表现
        四、税收优势分析
        五、套利分析
        六、上证50ET下的投资价值评价
        七、结论
全文结论
参考文献
后记



本文编号：2909796