我国开放式基金风险管理研究

发布时间：2020-12-12 06:45

　　近几年,我国开放式基金的规模呈几何级的速度增长,在证券市场上占有越来越重要的地位。开放式基金通过专业理财、分散风险的方式投资于证券市场,集流动性、便利性、收益性于一身,逐渐成为广大投资者普遍接受的一种理财方式。随着基金规模的不断扩大,开放式基金的风险也开始受到投资大众的日益关注。本文结合我国开放式基金的发展现状,从基金管理人的角度出发,以分散基金风险为目的,从市场风险、流动性风险和道德风险等方面作为研究重点,按照风险识别、分析、度量和控制四个步骤进行基金风险管理研究,试图为我国基金管理人在基金风险的防范和化解方面,提出有价值的方法和建议。本文内容分为四个部分:第一部分是我国开放式基金的理论概述,具体介绍了开放式基金的概念、特点和作用。开放式基金与封闭式基金之间的异同,并回顾了开放式基金在我国的发展历程。通过这一部分的介绍,能够使我们对开放式基金得到充分了解,为以下提出的开放式基金风险做出理论铺垫。第二部分介绍的是我国开放式基金的风险,将基金从内部风险和外部风险两方面进行分类,重点分析基金的市场风险、流动性风险和道德风险。这一部分内容能够使我们对开放式基金的风险得到深刻的认识。第三部分首... 

【文章来源】：吉林财经大学吉林省

【文章页数】：44 页

【学位级别】：硕士

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英文摘要
引言
    （一） 研究目的和意义
    （二） 国内外研究现状
        1. 国内研究现状
        2. 国外研究现状
    （三） 研究方法和创新之处
    （四） 本文的主要内容
一、我国开放式基金理论概述
    （一） 我国开放式基金的基本概念、特点及作用
        1. 我国开放式基金的基本概念
        2. 我国开放式基金的特点
        3. 我国开放式基金的作用
    （二） 开放式基金与封闭式基金的异同
        1. 两者的不同点
        2. 两者的相同点
    （三） 我国开放式基金的发展历程
        1. 试点发展阶段
        2. 快速发展阶段
二、我国开放式基金风险及其一般分析
    （一） 我国开放式基金风险的含义
    （二） 我国开放式基金风险的分类
        1. 外部风险
        2. 内部风险
    （三） 我国开放式基金主要风险的一般分析
        1. 市场风险
        2. 流动性风险
        3. 道德风险
三、我国开放式基金风险管理现状及其存在的问题
    （一） 我国开放式基金风险管理理论
        1. 风险政策
        2. 风险识别
        3. 风险衡量
        4. 风险管理
    （二） 我国开放式基金风险管理现状
        1. 缺乏风险管理的原始数据
        2. 缺乏有效的避险工具
        3. 缺乏理性投资观念，投机心理强
        4. 缺乏研发能力
    （三） 我国开放式基金风险管理中存在的问题
        1. 缺乏基金风险的理论认识
        2. 缺乏风险对冲机制
        3. 缺乏严格的内部控制
        4. 缺乏基金风险的定量分析
    （四） 我国开放式基金风险对经济稳定的影响
        1. 开放式基金的市场风险可能加剧资本市场的价格波动
        2. 开放式基金流动性风险可能导致资本市场的流动性风险
        3. 开放式基金管理人的道德风险影响我国金融市场的稳定
四、我国开放式基金风险的防范与化解
    （一） 我国开放式基金风险的识别
    （二） 我国开放式基金风险的度量
        1. 风险价值VaR法（Value at Risk）
        2. 均值—方差法
        3. β系数法
    （三） β系数法在我国开放式基金风险管理中的应用
        1. 假设条件
        2. 数据分析的结论
    （四） 我国开放式基金风险管理的建议
        1. 构建我国开放式基金风险预警体系
        2. 推行以VaR 法作为风险管理技术
        3. 加强基金管理人内部控制
        4. 加强投资者的理性投资教育
结论
参考文献
后记



本文编号：2912054