证券交易市场信息披露制度研究

发布时间：2021-01-03 08:38

　　信息披露制度是证券法的核心和基石,是实现证券市场“三公”原则的基础性制度,信息披露对提高市场透明度、保护投资者尤其是中小投资者的利益、防止过度投机和内幕交易等违规行为、促进证券市场的健康发展有着非常重要的意义。相比证券发行市场而言,证券交易市场过度投机与违规行为发生的机会更多、频率更高,危害更广,也更值得研究。证券交易市场的信息披露包括上市公司信息披露和交易所证券交易信息披露。目前,国内对信息披露制度的研究主要集中在上市公司信息披露方面,对于证券交易信息的披露给予关注不多,主要是在研究市场透明度与市场质量关系时才涉及。对于投资者而言,两者同样重要,尤其在防止市场不当行为,保护中小投资者利益方面证券交易信息披露的意义尤为突出。将两者作为一个整体来研究,更有利于充分发挥信息披露制度对过度投机和违规行为的预防作用,更好的保护投资者尤其是中小投资者的利益,实现证券市场的持续健康发展。本文运用实证分析和规范分析相结合的研究方法,以信息不对称为主线,以促进证券市场的公平、维护市场秩序和提高市场效率为理念展开研究。本文由绪论、正文和结论三部分组成。绪论部分,主要介绍了本文选题的背景与意义,研究思路,... 

【文章来源】：中国政法大学北京市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：61 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
绪论
    一、选题的背景与意义
    二、研究对象、研究方法及相关概念的界定
    三、文献综述
    四、本文的创新之处
第一章 我国证券交易市场信息披露制度之缺陷与评析
    一、现行信息披露制度的缺陷——实证分析
        （一） 卢道军操纵"四维控股"股价案案情简介
        （二） 对卢道军操纵"四维控股"案的评析
        （三） 对卢道军操纵"四维控股"案的一个假设
    二、现行信息披露制度的缺陷——规范分析
        （一） 注重上市公司信息披露,对证券交易信息披露重视不足
        （二） 对证券交易信息披露内容和范围的规定不明
        （三） 对证券交易信息披露的深度规定不明确,且披露不及时
        （四） 对交易所违反证券交易信息披露义务的法律责任未作规定
        （五） 现行信息披露披露制度与反欺诈条款之间的默契性不够
    三、对现行信息披露制度实际效果的评析
        （一） 以证券市场的有效性检验
        （二） 以信息披露制度的目标与实践绩效检验
        （三） 以信息披露制度在证券法中的地位和作用检验
    四、现行信息披露制度存在缺陷的原因分析
第二章 证券交易信息披露的必要性
    一、从促进市场公平与保护市场基础的视角分析
        （一） 有利于降低投资者之间信息不对称
        （二） 有利于保护中小投资者利益
    二、从维护证券市场秩序的视角分析
        （一） 有利于抑制过度投机行为、降低市场系统性风险
        （二） 有利于遏制证券欺诈等违规行为、维护市场秩序
    三、从提高市场效率的视角分析
        （一） 有利于加强上市公司外部监督和优化资源配置
        （二） 有利于降低监管成本,提高监管效率
第三章 完善我国证券交易市场信息披露制度的建议
    一、完善理念,构建二元信息披露监管体系
    二、证券交易信息披露的范围、内容与方式
        （一） 世界主要证券交易所交易信息披露范围比较及借鉴
        （二） 确定证券交易信息披露范围的标准
        （三） 证券交易信息披露的范围
        （四） 证券交易信息披露内容与方式
    三、证券交易信息披露的义务主体及其责任
        （一） 证券交易信息披露的义务主体
        （二） 违反证券交易信息披露义务的法律责任
    四、对当前证券交易信息披露的几点具体建议
        （一） 建立统一的证券账户与标识代码
        （二） 实时披露交易频繁或有违规嫌疑账户的交易信息
        （三） 缩短上市公司大股持股变化信息披露时间间隔
        （四） 实行股东人数指标实时化
        （五） 实行大户持仓强制披露制度和技术限制措施
结论
参考文献
致谢
攻读硕士学位期间发表的论文


【参考文献】：
期刊论文
[1]隐私权与知情权:证券交易信息披露边界研究[J]. 刘亚琴,陆蓉.  财经研究. 2010(04)
[2]具有中国特色的证券市场投资者结构缺陷问题研究[J]. 王毅.  特区经济. 2009(10)
[3]证券市场透明度之研究[J]. 费洁.  科技信息. 2009(29)
[4]证券市场透明度与价格发现研究综述[J]. 张肖飞,聂晓军.  财会月刊. 2009(24)
[5]对中国投资者非理性行为的研究——基于行为金融学的角度[J]. 李天择.  科技经济市场. 2008(07)
[6]股东人数与股价之间关系的实证研究[J]. 彭婷.  商场现代化. 2007(14)
[7]国际证券交易信息透明度的市场效应分析[J]. 燕鹏,胡滨,任启哲.  全国商情(经济理论研究). 2006(06)
[8]我国证券市场效率不高的原因与治理对策[J]. 蒋婉莹.  北京市经济管理干部学院学报. 2006(01)
[9]证券交易信息披露的影响因素分析[J]. 卓磊,王海涛.  理论界. 2005(12)
[10]基于反操纵的证券交易信息披露制度分析[J]. 田君,陈伟忠.  海南金融. 2005(05)

博士论文
[1]中国证券市场信息博弈与监管的研究[D]. 张艳.四川大学 2003
[2]证券监管法律制度研究[D]. 李东方.西南政法大学 2000

硕士论文
[1]中国上市公司信息披露有效性问题分析[D]. 吴黎明.西南财经大学 2007
[2]证券交易所规则研究[D]. 张燕.对外经济贸易大学 2004
[3]证券市场信息监管与股东人数指标实时化问题研究[D]. 谢敏.华中师范大学 2002



本文编号：2954673