我国证券市场中小投资者权益保护研究 ——基于新兴证券市场证券监管的视角

发布时间：2021-01-24 06:36

　　投资者是证券市场发展的基石。美国有句民谚:保护中小投资者,就是保护华尔街。发达国家在中小投资者保护方面不余遗力,推动了发达资本市场的建立。对我国以中小投资者占主体的新兴证券市场来说,证券市场的发展与成长更离不开广大中小投资者的参与与支持。然而,长期以来,我国的中小投资者合法权益受到了严重的侵害,中小投资者信心备受打击,最终阻碍了我国证券市场的发展。学术界历来重视投资者保护研究。相关文献大多倾向于讨论完善上市公司治理机构,从而保护投资者作为股东的权利,往往不注重投资者作为证券市场参与者所应享有的合法权益的保护。然而,我国的现实情况是,在我国证券市场制度残缺和证券监管乏弱的双重缺陷下,作为证券市场参与者的广大中小投资者的合法权益同样没有得到应有的保护,我国作为新兴证券市场还远远没有建立起一个能够保护投资者权益,具有公开、公平、公正特征的市场秩序。正是基于这样的认识,本文把研究中小投资者权益保护的重心放在作为市场参与者的合法权益保护方面,从新兴证券市场证券监管的视角来讨论我国的中小投资者权益保护问题,并探讨改进我国的证券监管,进而建立起我国证券市场的有效市场秩序。本文按照历史与逻辑的顺序,采... 

【文章来源】：西北大学陕西省 211工程院校

【文章页数】：71 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
内容摘要
Abstract
1. 导论
    1.1 选题背景与选题意义
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 选题意义
    1.2 研究方法与研究特点
        1.2.1 研究方法
        1.2.2 研究特点
    1.3 分析框架与基本内容
        1.3.1 分析框架
        1.3.2 基本内容
2. 投资者权益保护的文献综述
    2.1 几个基本概念的界定
    2.2 国内外相关研究综述
        2.2.1 国外投资者保护研究
        2.2.2 国内投资者保护研究
3. 新兴证券市场证券监管与中小投资者保护的一般理论
    3.1 新兴证券市场证券监管的一般理论
        3.1.1 证券市场监管存在的理论解释
        3.1.2 新兴证券市场监管的制度起因
        3.1.3 新兴证券市场监管的现实因素
    3.2 中小投资者权益保护的一般理论
        3.2.1 公司治理与中小投资者保护
        3.2.2 信息不对称与中小投资者保护
        3.2.3 证券监管与中小投资者保护
4. 我国中小投资者权益受损的统计分析
    4.1 中国证券市场的投资者结构—以中小投资者为主
    4.2 我国中小投资者权益受侵害的统计分析
        4.2.1 投资者总体权益受损害的统计分析
        4.2.2 中小投资者权益受损害的具体表现
5. 我国中小投资者权益易受损害的原因分析
    5.1 制度性缺陷
        5.1.1 政府对证券市场功能的定位偏差
        5.1.2 股权分置的制度缺陷
        5.1.3 证券市场的法律制度缺陷
    5.2 证券监管实践层面的缺陷
        5.2.1 证券发行市场监管缺陷对投资者权益损害的分析
        5.2.2 证券交易市场监管缺陷对投资者权益损害的分析
        5.2.3 证券中介市场监管缺陷对投资者权益损害的分析
6. 证券监管对投资者权益保护的国际比较
    6.1 证券发行监管的国际比较
    6.2 证券市场退市机制的国际比较
    6.3 证券市场信息披露的国际比较
        6.3.1 发行市场信息披露制度
        6.3.2 二级市场的持续信息披露制度
    6.4 证券中介市场管理的国际比较
7. 构建中小投资者权益保护的机制
    7.1 理念与制度
        7.1.1 树立以投资者权益保护为重心的监管理念
        7.1.2 建立“三位一体”的监管机制
        7.1.3 加强证券市场的法律制度建设
    7.2 监管实践与操作层面
        7.2.1 改进证券发行监管:立足核准制，走向注册制
        7.2.2 建立有效的退市机制
        7.2.3 构建完善的证券市场信息披露制度
        7.2.4 加强证券中介市场监管，提高证券中介公信力
8. 结束语
    8.1 本文的主要观点总结
    8.2 进一步研究的方向
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]全流通下对投资者权益保护的影响分析[J]. 张巧良,孙立娜.  中国管理信息化(会计版). 2007(08)
[2]我国证券监管理念探析[J]. 郑泰安.  理论与改革. 2007(03)
[3]投资者保护与证券市场发展:理论、经验与政策[J]. 何旭强,朱戎.  产业经济研究. 2005(05)
[4]中美证券市场退市机制比较研究[J]. 肖明,杨健.  煤炭经济研究. 2005(09)
[5]股权流动性分裂的八大危害——中国资本市场为什么必须进行全流通变革[J]. 吴晓求.  财贸经济. 2004(05)
[6]不对称信息、交易成本与投资者保护:内地（中国大陆）和香港的比较研究[J]. 汪毅慧,廖理,邓小铁.  金融研究. 2003(10)
[7]我国上市公司首次公开发行股票中的盈余管理实证研究[J]. 张宗益,黄新建.  中国软科学. 2003(10)
[8]我国证券中介机构失信及其防治对策[J]. 黄小花,黄忠仁,谢利人.  财经理论与实践. 2003(03)
[9]“庄家”与信息披露的质量[J]. 陈晓,秦跃红.  管理世界. 2003(03)
[10]基于投资者保护的证券市场规管[J]. 干春晖,杜煊君.  上海管理科学. 2003(02)

硕士论文
[1]论《证券法》修订的亮点和不足[D]. 赵鹏.对外经济贸易大学 2006



本文编号：2996771