含有中性指标的DEA基金绩效评价方法

发布时间：2021-01-24 06:45

　　鉴于传统的数据包络分析方法难以对无偏好性的中性指标进行考量,本研究基于方向性距离函数原理,将股票仓位、持股集中度等中性指标置于数据包络分析中,提出一种含有中性指标的DEA基金效率评价模型;通过在我国基金市场上随机选取的30只混合型基金,综合实证了下行标准差、beta、基金费率、年净值收益率、詹森指数和收益率偏度指标对基金绩效评价的影响,得到2007—2016年各年度基金的DEA效率值,并从基金股票仓位和持股集中度相关交易策略的角度为提升我国基金效率提供了一种可行的思路。 

【文章来源】：华南师范大学学报(社会科学版). 2019,(04)北大核心CSSCI

【文章页数】：13 页

【文章目录】：
一、引言
二、DEA评价模型及相关符号说明
    （一） 基于DDF的DEA评价模型
    （二） 含中性指标的DEA模型
三、基金评价指标的选取和计算
    （一） 基金收益指标选取和计算
    （二） 基金风险指标的选取和计算
    （三） 收益率分布特征指标的选取与计算
    （四） 基金费用指标的选取与计算
    （五） 基金中性指标的选取与计算
四、实证研究
    （一） DEA输入输出指标的可行性分析
    （二） DEA效率分析
    （三） 输入输出指标调整分析
    （四） 基金中性指标分析
    （五） 基金绩效评价模型回测结果对比分析
五、结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]一种含有中性指标的数据包络分析方法[J]. 马占新,郑雪琳,安建业,罗蕴玲.  系统工程理论与实践. 2017(02)
[2]存在非期望输入输出的多阶段系统效率评价模型[J]. 刘德彬,马超群,周忠宝,刘文斌.  中国管理科学. 2015(04)
[3]存在保证域的模糊非径向偏好DEA模型——基于中科院24个研究所的实证分析[J]. 周忠宝,孙亮,刘德彬,马超群,刘文斌.  中国管理科学. 2014(02)
[4]基于DEA模型的基金业绩评估的主要方法[J]. 陈志平,林瑞跃.  系统工程学报. 2005(01)



本文编号：2996783