企业套期保值风险管理研究

发布时间：2017-04-12 14:15

  本文关键词：企业套期保值风险管理研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：自从我国加入WTO以来,运用衍生金融工具开展套期保值业务的企业愈来愈多,但是我国企业应用套期保值的整体水平还不高,导致套期保值效果很不理想,关于企业如何进行套期保值风险管理、改善套期保值效果的问题仍待解决。风险管理是企业套期保值业务的核心,关系到套期保值的成败与效果。在相关研究中可以发现,大部分对于套期保值的研究侧重于套期保值技术方面,尤其集中在最优套期保值比率上,但在套期保值实际操作中可以发现,企业通常更多地是面对大量的、频繁出现的非技术风险。多数情况下,降低实务中经常碰到的非技术风险往往会比改进套期保值技术更能使套期保值具有成效。基于此,本文对我国企业套期保值风险管理在理论探讨与实践操作中存在的问题展开深入分析,针对企业套期保值风险管理框架的设计及其应用进行了研究。本文的研究可以为我国企业加强套期保值风险管理提供一定的理论指导与应用指南。 本文首先介绍选题背景及国内外的研究状况,分析了衍生金融工具的内涵,并阐述了套期保值与企业风险管理理论；其次,介绍套期保值风险的含义,对套期保值风险进行分类并具体分析；接着,着眼于企业整体,从企业全面风险管理的角度,借鉴COSO风险管理框架,设计了企业套期保值风险管理框架；最后,结合Z公司的案例,分析其套期保值风险管理的现状和问题,并依据设计的框架提出改进建议。同时对本文做了总结并提出了不足与思考。 本文的贡献体现在系统性的研究了企业套期保值实务方面的内容,分析了套期保值的风险,并设计了企业套期保值风险管理框架,同时通过案例探讨了套期保值风险管理的实务应用,对我国企业套期保值风险管理体系的设计和推行具有一定的指导意义,相信会对我国企业套期保值水平的提高起到一定的作用。
【关键词】：衍生金融工具 套期保值 风险管理
【学位授予单位】：厦门大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F275;F832.51
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• Contents9-12
• 第1章 绪论12-20
• 1.1 研究背景及意义12-13
• 1.1.1 研究背景12
• 1.1.2 研究意义12-13
• 1.2 国内外研究状况13-18
• 1.2.1 套期保值理论和应用研究13-16
• 1.2.2 衍生金融工具风险管理16-17
• 1.2.3 文献评述17-18
• 1.3 研究内容及方法18-19
• 1.3.1 研究内容18
• 1.3.2 研究方法18-19
• 1.4 创新点19-20
• 第2章 套期保值风险管理的相关基本理论20-34
• 2.1 衍生金融工具概述20-22
• 2.1.1 衍生金融工具的定义和分类20
• 2.1.2 衍生金融工具的功能20-22
• 2.2 套期保值理论22-24
• 2.2.1 套期保值的含义22
• 2.2.2 套期保值的传统操作原则22-23
• 2.2.3 期货套期保值理论23-24
• 2.3 企业风险管理理论24-34
• 2.3.1 风险的含义与特征24-26
• 2.3.2 风险管理的含义26
• 2.3.3 风险管理流程及方法26-28
• 2.3.4 COSO企业风险管理框架28-34
• 第3章 企业套期保值的风险分析34-39
• 3.1 企业套期保值风险的含义34
• 3.2 企业套期保值风险辨析34-39
• 3.2.1 内生风险35-36
• 3.2.2 外生风险36-39
• 第4章 企业套期保值风险管理框架设计39-52
• 4.1 目标维度体系40
• 4.2 要素维度体系40-50
• 4.2.1 内部环境40-41
• 4.2.2 目标设置41-42
• 4.2.3 事项识别42
• 4.2.4 风险评估42-45
• 4.2.5 风险应对45-46
• 4.2.6 控制活动46-47
• 4.2.7 信息与沟通47-48
• 4.2.8 监控48-50
• 4.3 组织和制度维度体系50-52
• 4.3.1 构建企业套期保值风险管理组织体系50-51
• 4.3.2 制定企业套期保值风险管理制度51-52
• 第5章 Z公司案例分析52-63
• 5.1 Z公司简介及我国铜加工企业的套期保值实践52-53
• 5.1.1 Z公司简介52
• 5.1.2 我国铜加工企业的套期保值实践52-53
• 5.2 Z公司铜期货套期保值风险管理现状及存在的问题53-58
• 5.2.1 Z公司铜期货套期保值风险管理现状53-55
• 5.2.2 Z公司铜期货套期保值风险管理存在的问题55-58
• 5.3 Z公司铜期货套期保值风险管理改进对策58-63
• 第6章 结论与思考63-65
• 6.1 结论63-64
• 6.2 不足及思考64-65
• 参考文献65-69
• 致谢语69

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：301448