中国私募股权基金发展障碍及对策研究

发布时间：2017-04-13 21:26

  本文关键词：中国私募股权基金发展障碍及对策研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：本文以中国私募股权基金发展为研究对象。目前中国正处于产业结构升级和创新型国家建设的关键时期,在此期间有大量创新型企业成立、成长和壮大。但目前国内金融市场和金融机构对创新型企业在金融支持方面作用有限,中国创新型中小企业融资难问题也日益凸显。我们可以选择私募股权市场和私募股权基金作为解决创新型中小企业融资难问题的一个重要途径,由私募股权市场和私募股权基金来提供创新型企业的成长和企业的兼并重组所需的金融功能。 由于中国私募股权基金尚处于发展的初级阶段,在整个金融结构中存在所占比例过低,尚无法满足产业创新和经济转型需要的情况,因此,对中国私募股权基金发展问题进行研究具有重大的理论和现实意义。 本文较系统地对中国私募股权基金的发展障碍进行论述,详细梳理了私募股权基金的概念、内涵、定位、运作流程、治理机制、外部支持环境、组织形式、监管模式等,分析出目前中国私募股权基金发展中存在的突出障碍,特别是专业人才缺乏、投资不确定性增大、融资困难、监管错位等问题,结合国际私募股权基金的发展经验,笔者得出结论对如何构建和完善中国私募股权基金发展的外部支持环境和私募股权基金的内部运作机制改进提出了对策建议。
【关键词】：私募股权 发展障碍 对策建议
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 目录4-6
• Contents6-8
• 摘要8-9
• Abstract9-10
• 1 导论10-17
• 1.1 选题背景和研究意义10-15
• 1.1.1 选题背景10-11
• 1.1.2 研究意义11-15
• 1.2 本文的创新与不足15-17
• 1.2.1 本文的主要创新点15
• 1.2.2 本文的不足15
• 1.2.3 本文的研究方法15-17
• 2 文献综述17-20
• 2.1 私募股权基金的发展历程17
• 2.2 私募股权基金的组织形式17-18
• 2.3 私募股权基金的投融资策略18-19
• 2.4 私募股权基金的退出策略19
• 2.5 私募股权基金的监管19-20
• 3 我国私募股权基金的运作流程20-34
• 3.1 私募股权基金的资金募集20-24
• 3.1.1 资金募集的方式分析20
• 3.1.2 资金募集的渠道分析20-22
• 3.1.3 私募股权基金的组织形式分析22-24
• 3.2 私募股权基金的投资运作24-33
• 3.2.1 项目接触24-25
• 3.2.2 调查和评估25
• 3.2.3 投资决策25-27
• 3.2.4 增值服务27
• 3.2.5 退出变现27-33
• 3.3 私募股权基金的基金清算33-34
• 4 我国私募股权基金的主要特征分析34-44
• 4.1 资金来源特征34-38
• 4.2 市场发展态势特征38-39
• 4.3 投资策略特征39-40
• 4.4 投资行业特征40-41
• 4.5 退出方式特征41-42
• 4.6 法律政策环境特征42-44
• 5 我国私募股权基金存在的主要障碍44-53
• 5.1 政策导向、自身定位障碍44-45
• 5.2 法律制度、监管主体障碍45-46
• 5.3 专业人才、风险控制障碍46-48
• 5.4 募资渠道障碍48-50
• 5.5 外部环境障碍50-51
• 5.6 退出渠道障碍51
• 5.7 行业发展障碍51-53
• 6 结论及对策建议53-61
• 6.1 完善私募股权基金发展的外部环境53-56
• 6.1.1 完善私募股权基金法律法规制度体系53-54
• 6.1.2 完善税收制度的政策导向作用54-56
• 6.1.3 完善私募股权基金产权交易市场56
• 6.2 改进私募股权基金内部运作体制和运作模式56-61
• 6.2.1 公司化私募股权基金56-57
• 6.2.2 拓展公众融资渠道57
• 6.2.3 重拾科学管理使命57-58
• 6.2.4 适度转向债权投资58-59
• 6.2.5 寻求新的退出渠道59-60
• 6.2.6 筹建私募股权公司60-61
• 参考文献61-65
• 致谢65-66
• 学位论文评阅及答辩情况表66

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 毛燕琼;;当前本土私募股权基金的七大问题[J];商业研究;2011年05期

2 许立民;;山东省民营中小企业融资渠道选择影响因素实证研究[J];调研世界;2010年07期

3 顾建波;;私募股权基金与中小企业融资法律问题研究[J];法制与社会;2010年35期

4 车玺玉;信息不对称与中小民营企业融资决策[J];经济理论与经济管理;2003年08期

5 高正平;张兴巍;;私募股权投资基金价值实现的机制设计——基于行业典型特征的研究综述[J];经济与管理研究;2011年02期

6 安国俊;李飞;;国际私募股权投资基金的发展态势及我国的路径选择[J];国际金融;2011年03期

7 虞群娥;李爱喜;;民间金融与中小企业共生性的实证分析——杭州案例[J];金融研究;2007年12期

8 何华梁;;中国私募基金发展现状与前景[J];中国商界(上半月);2009年02期

9 向群;;私募股权投资对成长型公司的影响——基于中小板上市公司的实证研究[J];金融与经济;2010年01期

10 赵冰梅;吴会敏;;国内外私募股权投资基金研究差异对比的启示[J];国际金融;2013年02期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 朱奇峰;中国私募股权基金发展论[D];厦门大学;2009年

  本文关键词：中国私募股权基金发展障碍及对策研究，，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：304463