投资者情绪与股票收益关系研究——基于中美贸易摩擦期间的高频数据

发布时间：2021-02-23 08:28

　　本文选取具有代表性的中兴通讯股票收益率和利用文本挖掘技术获得的东方财富股吧中兴通讯吧的文本情绪,从静态和动态两个方面,通过协整分析和DCC-GARCH模型,研究中美贸易摩擦期间投资者情绪与股票收益之间的关系。结果显示,中美贸易摩擦期间投资者情绪与中兴通讯股票收益率存在显著的长期均衡关系,当投资者情绪越积极时,股票收益率越高;此外,投资者情绪与中兴通讯股票收益率之间还存在动态相关性,动态相关程度的持续性很强。 

【文章来源】：中国物价. 2020,(09)

【文章页数】：3 页

【部分图文】：

投资者情绪与股票收益率动态条件相关系数

【参考文献】：
期刊论文
[1]中美贸易摩擦对中国大豆的影响及对策分析[J]. 陈伟,朱俊峰,田国强.  大豆科学. 2019(01)
[2]中美贸易战的背景、原因、本质及中国对策[J]. 陈继勇.  武汉大学学报(哲学社会科学版). 2018(05)
[3]本地偏好、投资者情绪与股票收益率:来自网络论坛的经验证据[J]. 杨晓兰,沈翰彬,祝宇.  金融研究. 2016(12)
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本文编号：3047299