亚式期权定价模型及其实证研究

发布时间：2021-03-11 00:03

　　期权是一种重要的金融衍生品。它是购买方支付一定的期权费后所获得的,在将来某一确定的时间买或卖一定数量、质量的标的资产的选择权。期权定价理论是20世纪经济学领域最伟大的发现之一。想要对风险进行有效的管理就必须对金融衍生品进行正确的估价,而如何确定金融衍生品的公平价格是它们存在与发展的关键。在所有的金融衍生品定价中,期权比其它金融衍生品易于定价。许多金融衍生品可表示为某种期权合约的组合形式,而且各种金融衍生品的定价原理是一样的,因此有可能通过期权定价方法找到一般金融衍生品的定价理论。有鉴于此,期权定价理论一直都是金融数学研究的核心问题。1973年美国芝加哥大学学者F.Black与M.Scholes提出了Black-Scholes期权定价模型。因为该模型为包括股票、债券、货币、商品在内的新兴衍生金融市场的期权定价奠定了理论基础,所以它使得期权定价理论的研究有了突破性的发展。然而,随着金融市场需求复杂程度的提高,仅仅使用标准期权已很难满足客户的特殊需要。为了满足客户的特殊需求,也为了规避自己所面临的风险,许多金融公司开创性的设计出了大量由标准期权派生出的非标准化的衍生证券,即我们称之为新型期权... 

【文章来源】：辽宁大学辽宁省 211工程院校

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
内容提要
ABSTRACT
序言
    一、选题背景和意义
    二、金融数学的研究现状
    三、本文的研究框架
第一章 基础知识
    第一节 期权的基础知识
    第二节 数学基础理论
第二章 期权定价模型
    第一节 二项式期权定价模型
    第二节 Black-Scholes 期权定价模型及其推广
    第三节 统一的路径依赖型期权定价Black-Scholes 模型
第三章 亚式期权定价理论
    第一节 亚式期权简介
    第二节 亚式期权的定价模型
    第三节 加权几何平均亚式期权的定价模型
第四章 亚式期权与欧式期权的实证比较
    第一节 投资风险的理论推导
    第二节 参数的估计
    第三节 数据处理结果及其比较
参考文献
后记
硕士期间科研成果



本文编号：3075508