Black-Scholes期权定价模型的研究和优化以及在投资中的应用

发布时间：2017-04-15 19:27

  本文关键词：Black-Scholes期权定价模型的研究和优化以及在投资中的应用，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着经济的发展，资本市场中的期权定价问题也变得原来越重要，期权的合理定价是整个期权市场稳定的重要保证。在期权定价中，Black-Scholes期权定价模型是最经典的期权定价模型之一，在业界和学术界都享有盛名。本文对该模型进行了如下讨论: 本文首先介绍了包括美式和欧式看涨和看跌期权的一些基础理论和期权价格的性质以及影响期权价格的因素；其次对著名的Black-Scholes期权定价模型进行了详细的研究，包括该模型的前提假设条件的提出和方程式的两种推导方式；然后介绍了其他学者对于Black-Scholes期权定价模型在三种角度的优化；再次，作者对该模型进行了支付红利和支付交易费用的双重优化；最后，研究该模型和优化在投资中的应用。 本文对Black-Scholes期权定价模型的预备知识、前提假设和相关的知识进行有计划地、周密地和系统地了解，并对调查搜集到的大量资料进行分析、综合、比较、归纳，从而达到对知识的充分研究和学习；深入研究模型的优缺点，，并且通过其他学者对模型优化方法的启发，进行模型的再优化，进而使得模型能够更好地适用于现实市场环境。
【关键词】：Black-Scholes期权定价模型 推导方法 模型优化 应用
【学位授予单位】：东北师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F830.9
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-7
• 一、 引言7-9
• （一） 选题的理论意义和现实意义7
• （二） 主要研究方法7
• （三） 论文的创新和不足7-9
• 二、 期权及期权定价辨析9-13
• （一） 期权与期权价格的性质9-10
• （二） 期权价格的构成及成因10-13
• 三、 Black-Scholes期权定价模型的研究13-24
• （一） Black-Scholes期权定价模型简介13
• （二） Black-Scholes期权定价模型方程式13-15
• （三） Black-Scholes期权定价模型的推导15-23
• （四） Black-Scholes期权定价模型的评价23-24
• 四、 Black-Scholes期权定价模型的优化24-28
• （一） 支付红利（利率固定）的Black-Scholes期权定价模型24-25
• （二） 支付红利（利率不固定）的Black-Scholes期权定价模型25-26
• （三） 支付交易费用（即市场有摩擦的情况）的Black-Scholes期权定价模型26-28
• 五、 Black-Scholes期权定价模型的再优化28-30
• （一） Black-Scholes期权定价模型的前提假定28
• （二） Black-Scholes期权定价模型双重角度的优化28-30
• 六、 Black-Scholes期权定价模型及其优化在投资中的应用30-34
• （一） 期权的应用30-32
• （二） Black-Scholes期权定价模型中对冲思想的应用32
• （三） 优化后的Black-Scholes期权定价模型在投资中的应用32-34
• 结论34-35
• 参考文献35-38
• 致谢38

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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  本文关键词：Black-Scholes期权定价模型的研究和优化以及在投资中的应用，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：309109