浅析我国基金管理公司专户理财的治理与监管

发布时间：2021-04-01 09:16

　　我国的基金业经过十几年的发展,已经初具规模。但与发达国家特别是美国的基金业发展水平相比还有着相当大的差距,这些差距为我国基金的发展提供了宝贵的经验,特别是对于新类别基金的推出与发展。特定客户资产管理即专户理财是我国基金业发展的新事物。基金的主要分类有公募基金和私募基金,公司型基金、契约型基金和有限合伙型基金。根据国际上对基金的基本分类标准,专户理财在法律性质上应当属于私募基金的一种。从法律结构上来看,专户理财有公司型的、契约型的和有限合伙型三种。我国的专户理财目前仍然像公募基金一样采取的是契约型的。在基金治理结构上,契约型基金与公司型基金相比有很多缺点,例如契约型基金缺乏基金持有人代表,基金管理人和托管人缺乏信赖义务。而公司型基金的独立董事制度很好地解决了基金持有人代表缺位的问题。从国际上来看,契约型基金向公司型基金转变是基金发展的方向。我国专户理财的治理结构应当吸取国内外现存的经验,建立基金独立董事制度,加强对基金管理人和托管人的治理,推进从契约型向公司型、有限合伙型转变。从监管角度来看,国外对私募基金的监管都比较松散。这样,一方面推动了私募基金的蓬勃发展,另一方面也导致私募基金难以... 

【文章来源】：华东政法大学上海市

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
论文摘要
Abstract
引言
第一章 证券投资基金市场发展状况分析
    第一节 证券投资基金的概念
        一、各国关于证券投资基金的概念
        二、我国证券投资基金的概念
    第二节 证券投资基金主要分类
        一、封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金
        二、契约型证券投资基金、公司型证券投资基金和有限合伙型基金
        三、公募基金和私募基金
    第三节 私募基金与公募基金的区别
        一、募集方式不同
        二、募集对象不同
        三、信息披露要求不同
        四、与基金发起人、管理人的关系不同
        五、内部治理结构不同
        六、资产委托人对投资组合管理的影响力不同
        七、受到其他投资者的行为影响不同
    第四节 私募基金在国际上的发展状况
        一、海外私募基金的发展状况
        二、我国私募基金发展状况
        三、专户理财的国内外发展状况
第二章 专户理财的法律性质及法律结构辨析
    第一节 专户理财的法律性质
        一、从专户理财的特点上来看,专户理财属于私募基金的一种
        二、专户理财与民间的委托理财
        三、专户理财与非法集资
    第二节 专户理财的法律结构
        一、公司型基金下的法律结构
        二、有限合伙型基金下的法律结构
        三、契约型基金下的法律结构
        四、我国《证券投资基金法》下基金的法律结构
        五、专户理财的法律结构
第三章 专户理财的治理结构探讨
    第一节 我国契约型投资基金法律结构中存在的治理问题
        一、基金份额持有人代表缺位
        二、基金管理人过于集权
        三、基金托管人缺乏独立性
        四、托管人监督能力欠缺
    第二节 基金独立董事制度
        一、美国独立董事制度
        二、我国的基金独立董事制度
    第三节 专户理财治理的建议
        一、建立基金独立董事制度
        二、加强对专户理财管理人治理
        三、实行基金公司高级管理人员赔偿制
        四、加强对专户理财托管人治理
        五、加强专户理财费用的绩效管理
        六、推动契约型基金向公司型基金、有限合伙型基金转变
第四章 海外专户理财的监管借鉴
    第一节 各国专户理财监管状况
    第二节 私募基金监管思路和监管重点
        一、私募基金监管思路和监管重点概况
        二、美国私募基金豁免资格的监管
        三、开曼群岛私募基金豁免资格的监管
第五章 我国专户理财的监管建议
    第一节 专户理财首要的监管任务---防止利益输送
    第二节 加大违规成本
    第三节 促进我国基金管理公司专户理财业务的内部控制
        一、基金管理公司特定客户资产管理业务风险控制的原则
        二、保障特定客户资产管理业务相对独立性的措施
        三、保障特定客户资产管理业务公平性的相关措施
        四、防范利益输送方面的措施
        五、会计师事务所定期审计
    第四节 严格非公开发行的管理
结语
参考文献
在读期间发表的学术论文与研究成果


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国契约型投资基金治理结构问题及对策探析[J]. 闫海丽,刘灿辉.  商场现代化. 2007(03)
[2]我国需要什么样的证券非公开发行制度[J]. 孔翔.  证券市场导报. 2006(02)
[3]董事会在我国基金公司治理中的定位与作用[J]. 李滨,杨蔚东.  经济界. 2003(04)
[4]我国证券投资基金信托设计的立法模式选择[J]. 徐敬云.  上海金融. 2001(05)



本文编号：3113085