蒙特卡罗方法在金融衍生品定价中的应用研究

发布时间：2021-06-26 13:07

　　金融市场上的金融创新、金融自由化和金融全球一体化促使了期权等主要金融衍生品的品种变得越来越多样,同时各类客户对金融工具的个性化需求也越来越多,新型奇异衍生证券迅速发展起来,以期权定价理论为基础的实物期权方法也越来越受到重视,这些发展动向,使得金融市场迫切需要一种强有力的数学工具来解决金融衍生品的定价问题。而蒙特卡罗方法具有程序结构简单、收敛的概率性和收敛速度与问题维数无关和适应性强的特点,它能弥补网格分析技术和有限差分技术在面对高维问题的不足,被越来越多地应用到期权定价中来。本文简要介绍了期权定价的背景知识,概括了期权定价的常用方法。给出了蒙特卡罗方法的一般理论,包括随机数的生成,和方差缩减技术。本文重点论述了方差缩减技术,这是目前国内外对蒙特卡罗模拟的一个主要的研究方向。文章在总结他们的研究成果的基础上,将这些技术应用到了奇异期权的定价的模拟中来,并给出了实现这些算法的计算机程序。可以从文中的计算实例可以看到,这些技术都是很有效的,能够比较显著地减少估计量的方差,增强了估计量的有效性,提高了模拟的效率。文章还扩大了蒙特卡罗模拟在期权定价中的应用范围,将衍生证券的类型由原来的、经典的欧... 

【文章来源】：西南石油大学四川省

【文章页数】：63 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

Girsanov定理演示图

【参考文献】：
期刊论文
[1]使用拟蒙特卡罗模拟的欧式看涨期权的定价[J]. 汪东,张为黎.  生产力研究. 2004(07)
[2]Monte-Carlo模拟法在期权定价中的应用[J]. 张敏,王键.  湖南商学院学报. 2003(04)
[3]基于欧式期权模型的银行储备金费率及补偿率一个新算法[J]. 蒋洪迅,邱菀华.  系统工程理论与实践. 2002(12)
[4]收益率周期波动的股票欧式期权定价[J]. 谭德俊,胡宗义.  经济数学. 2002(01)
[5]关于美式衍生证券定价的数值分析方法的分析与评述[J]. 马俊海,刘凤琴,张义珍.  管理工程学报. 2000(04)
[6]金融衍生证券定价中蒙特卡罗模拟技术的改进[J]. 马俊海,张维,刘凤琴,熊熊.  天津大学学报. 2000(04)
[7]金融衍生工具定价中蒙特卡罗方法的近期应用分析[J]. 马俊海,张维.  管理工程学报. 2000(02)
[8]用Monte Carlo方法1模拟股票价格[J]. 杨卉芳,欧阳建宇.  天津理工学院学报. 1999(04)
[9]倒向随机微分方程及其应用[J]. 彭实戈.  数学进展. 1997(02)

博士论文
[1]关于蒙特卡罗及拟蒙特卡罗方法的若干研究[D]. 雷桂媛.浙江大学 2003

硕士论文
[1]蒙特卡罗方法及其在期权定价中的应用[D]. 李亚妮.陕西师范大学 2007
[2]线性模型下的蒙特卡罗算法和数据挖掘[D]. 李强.重庆大学 2005
[3]蒙特卡罗模拟优化与风险决策分析的应用研究[D]. 杨衡.天津大学 2004



本文编号：3251399