中国碳排放权交易市场有效性的实证分析

发布时间：2021-07-21 09:49

　　作为世界上最大的发展中国家,中国建立了9个碳排放权交易试点市场。自试点成立以来,湖北碳排放权交易市场不仅各项市场指标全国领先,并且其经济结构和产业结构也与全国平均水平最为接近。以湖北碳排放权交易市场963个日收盘价格组成的收益率序列建立GARCH-M模型分析发现,该序列不满足随机游走,并具有波动积聚的特点,没有达到弱式有效市场的条件。因此,应提升市场参与主体的积极性,促进政府的重视程度,提升运行的有效性,推进国内外市场交流。 

【文章来源】：生态经济. 2019,35(07)北大核心

【文章页数】：6 页

【文章目录】：
1 引言
2 文献综述
3 碳交易市场的实证分析
    3.1 指标选取与特征处理
    3.2 统计特征分析与检验
        (1) 平稳性检验。
        (2) ARCH效应检验。
    3.3 建立GARCH模型
    3.4 建立带风险项的GARCH-M模型
    3.5 随机游程检验
4 结果讨论
5 对策建议
    (1) 保证初始碳配额分配的公平性并且提升交易主体参与的积极性。
    (2) 推进与碳市场相适应的法律建设并且提高政府的参与度和重视度。
    (3) 创建具有“中国特色”的碳金融机制, 推进碳金融相关产品不断创新。
    (4) 推进国内外碳排放权交易市场的深入交流与融合。


【参考文献】：
期刊论文
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[3]“一带一路”背景下我国能源国际合作问题与对策[J]. 吕靖烨,王翔,李朋林.  对外经贸实务. 2018(05)
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本文编号：3294795